Обязуйтесь покупать Клиентов Bancorp За 55 Долларов, Зарабатывайте 17,4% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Customers Bancorp Inc (условное обозначение: CUBI), но сомневающиеся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в размере 58,84 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на август 2024 года со ставкой 55 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 6,10 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 11,1% по сравнению с обязательством в размере 55 долларов или 17,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту CUBI, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 55 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если клиенты Bancorp Inc не увидят, что ее акции упали на 7,6%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 48,90 долларов за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 6,10 долларов из 55 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 17,4% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю клиентов Bancorp Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 55 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на август 2024 года по цене 55 долларов со ставкой доходности 17,4% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для клиентов Bancorp Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 58,84 доллара) составит 73%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции CUBI по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,46 млн контрактов, объем колл - 2,19 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,12, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупкой "колл".

Источник nasdaq.com, автоматический перевод