Обязуйтесь купить Rogers За 100 Долларов, Зарабатывайте 5,4% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Rogers Corp. (Условное обозначение: ROG), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в 127,41 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи пут среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на июнь 2024 года со ставкой 100 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,90 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 2,9% против обязательства в размере 100 долларов, или 5,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту ROG, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 100 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Rogers Corp. не увидит, что ее акции упали на 21,9%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 97,10 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 2,90 доллара из 100 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 5,4% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Rogers Corp. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 100 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на июнь 2024 года со страйком в 100 долларов при годовой доходности 5,4% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Rogers Corp. (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 127,41 доллара) составит 28%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции ROG по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,46 млн контрактов, объем колл - 2,96 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,83, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 опционов "колл" и "пут" торгуются

Источник nasdaq.com, автоматический перевод