Обязуйтесь купить NU Skin Enterprises За $12,50, Зарабатывайте 8,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций NU Skin Enterprises, Inc. (Условное обозначение: NUS), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в 17,47 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является сентябрьский контракт "пут" со страйком в 12,50 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 65 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5,2% против обязательства в размере 12,50 долларов США, или 8,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту NUS, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 12,50 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции NU Skin Enterprises, Inc. не снизятся на 28,8% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 11,85 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 65 центов из 12,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 8,7% в годовом исчислении норма прибыли.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю NU Skin Enterprises, Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на $12,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа сентябрьского пут со страйком в 12,50 долларов при годовой ставке доходности 8,7% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для NU Skin Enterprises, Inc. (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 17,47 доллара) составит 36%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции NUS по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 1,94 млн контрактов, объем колл - 1,94 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,70, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей call, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества put b

Источник nasdaq.com, автоматический перевод