Обязуйтесь купить Certara За $12,50, Зарабатывайте 14,4% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Certara Inc (условное обозначение: CERT), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 14,65 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на май 2024 года со страйком в 12,50 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 90 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 7,2% против обязательства в размере 12,50 долларов США, или 14,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту CERT, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 12,50 доллара только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Certara Inc не увидит, что ее акции упали на 14,6%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 11,60 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 90 центов из 12,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за годовую норму прибыли в размере 14,4%.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Certara Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $12,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на май 2024 года со страйком в 12,50 долларов при годовой ставке доходности 14,4% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Certara Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 14,65 доллара) составит 47%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу сертификатов опционов на акции StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,63 млн контрактов, объем колл - 2,70 млн, при соотношении пут:колл на данный момент 0,97 за день, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Выясните, какие 15 из них вызывают

Источник nasdaq.com, автоматический перевод