Обязательство на покупку Applied Optoelectronics по цене $10, заработать 23% с помощью опционов.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Applied Optoelectronics Inc (символ: AAOI), но осторожные в отношении уплаты текущей рыночной цены в $21.27 за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения продажи пут-опционов как одной из альтернативных стратегий. Один интересный контракт путов в частности — это пут на январь 2027 года с ценой исполнения $10, который на момент написания имеет цену покупки $2.30. Получение этой цены как премии представляет собой 23% доходность относительно обязательства в $10, или 16.4% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пута не дает инвестору доступа к потенциальному росту AAOI так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пута оказывается владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. А человек с другой стороны контракта получит выгоду от исполнения по цене исполнения $10 только в том случае, если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Таким образом, если Applied Optoelectronics Inc не увидит падение своих акций на 52.6% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $7.70 за акцию до комиссий брокера, вычитая $2.30 из $10), единственное преимущество для продавца пута — это получение этой премии для 16.4% годовой доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Applied Optoelectronics Inc и подчеркивающая зеленым цветом, где находится цена исполнения $10 относительно этой истории:

Таблица выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа пута на январь 2027 года с ценой исполнения $10 для 16.4% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем историческую волатильность за последние двенадцать месяцев для Applied Optoelectronics Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $21.27) на уровне 128%. Для других идей по контрактам путов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций AAOI на StockOptionsChannel.com.

В среду во время полуденной торговли объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.52 миллиона контрактов, объем коллов — 1.52 миллиона, что дает соотношение путов к коллам 0.72 на данный момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования числа покупателей путов, которые мы ожидали бы увидеть, мы на самом деле видим больше покупателей путов, чем ожидали в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 опционах коллов и путов сегодня говорят трейдеры.

Также см.:

ORGO Среднегодовая доходность

REED Среднегодовая доходность

LCUT Целевая цена

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод