Обязательство купить TransMedics Group по цене $80, заработать 16.2% с помощью опционов.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций TransMedics Group Inc (тикер: TMDX), но опасающиеся платить текущую рыночную цену в $132.04 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт, в частности, - это пут на январь 2028 года с ценой исполнения $80, который на момент написания имеет ставку в $13.00. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 16.2% по отношению к обязательству в $80, или 8.3% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не предоставляет инвестору доступ к потенциальному росту TMDX так, как это делает владение акциями, поскольку продавец пут-опциона лишь получает акции в том случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $80 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если TransMedics Group Inc не увидит падение своих акций на 38.9% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $67.00 за акцию до учета комиссий брокера, вычитая $13.00 из $80), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в получении этой премии за 8.3% годовой доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для TransMedics Group Inc и выделяющая зеленым цветом, где находится цена исполнения $80 относительно этой истории:

Вышеуказанная таблица и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона на январь 2028 года с ценой исполнения $80 за 8.3% годовой доходности хорошее вознаграждение за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для TransMedics Group Inc (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $132.04) на уровне 56%. Для других идей по пут-опционам с различными доступными датами истечения, посетите страницу опционов TMDX на StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Потребительские акции, которые распродают хедж-фонды

Институциональные держатели CHCO

Институциональные держатели IECS

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод