Обязательство купить ThredUp по цене $7.50, заработать 19.3% годовых с помощью опционов.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций ThredUp Inc (символ: TDUP), но колеблющиеся относительно уплаты текущей рыночной цены в $10.49 за акцию, могут получить выгоду от продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт в частности — это пут за апрель 2026 года со страйком $7.50, который на момент написания имеет ставку в 90 центов. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 12% относительно обязательства в $7.50 или 19.3% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциалу роста TDUP так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона оказывается владельцем акций только в случае исполнения контракта. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по страйку $7.50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы контрагентский риск? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Так что, если акции ThredUp Inc не упадут на 28.5% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $6.60 за акцию до вычетов комиссий брокера, вычитая 90 центов из $7.50), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии для 19.3% годовой доходности.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для ThredUp Inc и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $7.50 относительно этой истории:

График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона за апрель 2026 года со страйком $7.50 за 19.3% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность акций ThredUp Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения за последние 249 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $10.49) на уровне 106%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу TDUP Stock Options на StockOptionsChannel.com.

В середине торгового дня во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.01M контрактов, объем колл-опционов также составил 1.01M, что дало соотношение пут:колл 0.72 на данный момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Иными словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей пут-опционов, которые мы ожидали бы увидеть, мы на самом деле видим больше покупателей пут-опционов, чем ожидали на данный момент в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.

Также смотрите:

Институциональные держатели FLJH

Покупка инсайдеров CELH

Видео APXT

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод