Обязательство купить Solventum по цене $65, заработать 11.6% годовых, используя опционы.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Solventum Corp (тикер: SOLV), но осторожные в отношении уплаты текущей рыночной цены в $70.89 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, которые у них есть. Один интересный пут-контракт в частности — это пут за июль с ценой исполнения $65, который на момент написания имеет ставку в $2.80. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 4.3% доходность по сравнению с обязательством в $65 или 11.6% годовую норму доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту SOLV так, как это сделало бы владение акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге станет владельцем акций только в случае, если контракт будет исполнен. И сторона, находящаяся на противоположной стороне контракта, получит выгоду от исполнения по цене $65, только если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Solventum Corp не упадут на 8.4% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $62.20 за акцию до уплаты комиссий брокера, вычитая $2.80 из $65), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии для 11.6% годовой нормы доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Solventum Corp, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $65 относительно этой истории:

Представленная выше таблица и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа июльского пут-опциона с ценой исполнения $65 за 11.6% годовой норму доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Solventum Corp (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $70.89) на уровне 32%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций SOLV на StockOptionsChannel.com.

В середине торговой сессии во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.01M контрактов, при этом объем колл-опционов также составил 1.01M, что дает соотношение пут:колл 0.71 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования числа покупателей пут-опционов, которые мы ожидали бы увидеть, мы фактически наблюдаем больше покупателей пут-опционов, чем ожидали на рынке опционов сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.

Смотрите также:

PBMD История сплитов

Топ-10 хедж-фондов, владеющих NMRD

Топ-10 хедж-фондов, владеющих GRAN

Высказывания и мнения, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод