Обязательство купить SailPoint по цене $10, заработать 18,4% годовых с использованием опционов.
Инвесторы, рассматривающие покупку акций SailPoint Inc (тикер: SAIL), но колеблющиеся по поводу выплаты текущей рыночной цены в $14.02 за акцию, могут рассмотреть продажу пут-опционов как одну из альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности — это сентябрьский пут с ценой исполнения $10, который на момент написания имеет ставку в $1.00. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой 10% доходность относительно обязательства в $10, или 18.4% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не предоставляет инвестору доступ к потенциальному росту SAIL так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге владеет акциями только в том случае, если контракт будет исполнен. И человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $10, только если это даст лучший результат, чем продажа по текущей рыночной цене. (Не несут ли опционы риск контрагента? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если только акции SailPoint Inc не упадут на 28.5% и контракт не будет исполнен (в результате чего базовая стоимость составит $9.00 за акцию до учета комиссий брокера, вычитая $1.00 из $10), единственным преимуществом для продавца пут-опциона будет получение этой премии за 18.4% годовую доходность.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для SailPoint Inc, и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена исполнения $10 относительно этой истории:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными инструментами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа сентябрьского пут-опциона по цене исполнения $10 за 18.4% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем годовую волатильность SailPoint Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытые торговые сессии, а также сегодняшнюю цену $14.02) на уровне 56%. Для других идей контрактов пут-опционов с различными сроками действия, посетите страницу опционов SAIL на StockOptionsChannel.com.
В середине дня во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.01M контрактов, при этом объем колл-опционов также составил 1.01M, что дает соотношение пут:колл 0.71 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей пут-опционов, мы на самом деле видим больше покупателей пут-опционов, чем ожидали в торговле опционами сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
История сплита CASS
Цепочка опционов LODE
Видео PNS
Мнения и точки зрения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод