Обязательство купить Redwire по цене $5, заработать 22% с помощью опционов

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Redwire Corp (символ: RDW), но сомневающиеся в целесообразности оплаты рыночной цены в $8.38 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи опционов пут среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный контракт пут в частности — это пут с истечением в январе 2027 года с ценой исполнения $5, который на момент написания имеет ставку покупки $1.10. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой 22% доходность по сравнению с обязательством в $5 или 15.7% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пута не дает инвестору доступа к потенциальному росту RDW так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пута в конечном итоге становится владельцем акций только в случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $5 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Redwire Corp не упадут на 39% и контракт не будет исполнен (что приведет к цене покупки $3.90 за акцию до комиссий брокера, вычитая $1.10 из $5), единственной выгодой для продавца пута будет получение этой премии за 15.7% годовой доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая исторические данные о торговле акциями Redwire Corp за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $5 относительно этой истории:

Указанная выше таблица и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа пута с истечением в январе 2027 года по цене исполнения $5 с годовой доходностью 15.7% хорошее вознаграждение за риски. Мы рассчитываем волатильность акций Redwire Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $8.38) на уровне 112%. Для других идей по контрактам пут с различными сроками истечения посетите страницу опционов акций RDW на StockOptionsChannel.com.

В среду, в середине дня, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.52 миллиона контрактов, при объеме коллов 1.52 миллиона, что дает соотношение путов к коллам 0.72 на текущий момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей путов, которые мы ожидаем увидеть, фактически мы наблюдаем больше покупателей путов, чем ожидалось, на рынке опционов сегодня. Узнайте, о каких 15 коллах и путах говорят трейдеры сегодня.

Также см.:

Новости по привилегированным акциям

FLGC Видео

NWLI Покупка инсайдеров

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод