Обязательство купить Quantum-Si по $0.50, заработать 24.6% годовых с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Quantum-Si Inc (Тикер: QSI), но колеблющиеся относительно рыночной цены в $0.8684 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий. Одним из интересных контрактов пут в частности является пут на январь 2027 года с ценой исполнения $0.50, который на момент написания имеет предложение в 10 центов. Получение этого предложения в качестве премии представляет собой 20% доходность по сравнению с обязательством в $0.50 или 24.6% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продав пут, инвестор не получает доступа к потенциалу роста QSI, как это было бы при владении акциями, потому что продавец путов в конечном итоге только владеет акциями в случае, если контракт будет исполнен. И человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $0.50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Поэтому, если Quantum-Si Inc не увидит падение своих акций на 42.8% и контракт не будет исполнен (что приведет к базисной стоимости $0.40 за акцию, вычитая 10 центов из $0.50), единственная выгода для продавца путов заключается в получении этой премии с 24.6% годовой доходностью.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Quantum-Si Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $0.50 относительно этой истории:

Представленный выше график и историческая волатильность акции могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пута на январь 2027 года с ценой исполнения $0.50 при 24.6% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Quantum-Si Inc (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также текущую цену $0.8684) на уровне 92%. Для других идей по контрактам пут с разными доступными сроками исполнения посетите страницу опционов акций QSI на StockOptionsChannel.com.

В середине дня во вторник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.76M контрактов, в то время как объем коллов также составил 1.76M, что дает соотношение путов к коллам 0.71 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану, чтобы оценить количество покупателей путов, которые мы ожидали бы увидеть, на самом деле мы видим больше покупателей путов, чем ожидали на сегодняшних торгах опционами. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня.

Также смотрите:

Выбор акций Кена Гриффина

Фонды, владеющие LTRE

Выбор акций Дэвида Эйнхорна

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод