Обязательство купить Perpetua Resources по $20, заработать 16.3% годовых, используя опционы.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Perpetua Resources Corp (тикер: PPTA), но сомневающиеся в целесообразности оплаты текущей рыночной цены в $26.99 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи опционов пут среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный контракт пут, в частности, это пут с истечением в январе 2027 года по страйку $20, который на момент написания имеет ставку $3.10. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой 15.5% доходность относительно обязательства в $20, или 16.3% годовой нормы доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона пут не дает инвестору доступ к потенциалу роста PPTA так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге станет владельцем акций только в том сценарии, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта сможет извлечь выгоду от исполнения по страйку $20 только в том случае, если это даст лучший результат, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Perpetua Resources Corp не увидит снижение своих акций на 25.8% и контракт будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $16.90 за акцию до учета комиссий брокера, вычитая $3.10 из $20), единственная выгода для продавца пут заключается в получении этой премии за 16.3% годовой нормы доходности.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Perpetua Resources Corp и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $20 относительно этой истории:

График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, представляет ли продажа пута с истечением в январе 2027 года по страйку $20 за 16.3% годовой нормы доходности хорошее вознаграждение за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Perpetua Resources Corp (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $26.99) на уровне 84%. Для других идей контрактов опционов пут с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции PPTA на StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ акций, которыми владеет Кэти Ууд

JOFF доходность с начала года

Институциональные держатели BYU

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод