Обязательство купить Oruka Therapeutics по цене $35, заработать 57,5% годовых, используя опционы.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Oruka Therapeutics Inc (Тикер: ORKA), но не уверенные в том, чтобы платить текущую рыночную цену в $57.19 за акцию, могут рассмотреть продажу пут-опционов среди альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности — это августовский пут с ценой исполнения $35, который на момент написания имеет ставку $7.50. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 21.4% доходность по сравнению с обязательством в $35, или 57.5% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не предоставляет инвестору доступ к потенциальному росту ORKA так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге владеет акциями только в том случае, если контракт будет исполнен. И человек с другой стороны контракта получит выгоду от исполнения по цене $35 только в том случае, если это приведет к более выгодным результатам, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Oruka Therapeutics Inc не наблюдает падения своих акций на 39.5% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $27.50 за акцию до учета комиссий брокера, вычитая $7.50 из $35), единственный upside для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии для 57.5% годовой доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Oruka Therapeutics Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $35 относительно этой истории:

Таблица выше, а также историческая волатильность акций, могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, представляет ли продажа августовского пут-опциона по цене исполнения $35 при 57.5% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Oruka Therapeutics Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $57.19) на уровне 72%. Для других идей по пут-опционным контрактам с различными доступными сроками истечения, посетите страницу акций ORKA на StockOptionsChannel.com.

В середине торгового дня во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.98M контрактов, в то время как объем колл-опционов достиг 2.53M, что дает соотношение пут:колл 0.78 на сегодняшний день, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Иными словами, на данный момент в торговле опционами значительно больше покупателей пут, чем обычно, по сравнению с покупателями колл. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.

Также смотрите:

Дешевые акции для наблюдения

Доходность Cisco Systems с начала года

ETF с заметными оттоками

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод