Обязательство купить Olaplex Holdings по цене $1, заработать 40,6% годовых с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Olaplex Holdings Inc (тикер: OLPX), но осторожные в отношении оплаты текущей рыночной цены в $1.52 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи опционов пут среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный контракт пут в частности — это апрельский пут с страйком $1, который на момент написания имеет цену покупки в 5 центов. Сбор этой цены в качестве премии представляет собой 5% доходности относительно обязательства в $1, или 40.6% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона пут не дает инвестору доступ к потенциальному росту OLPX так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец опциона пут в конечном итоге становится владельцем акций только в случае, если контракт будет исполнен. А человек с другой стороны контракта сможет получить выгоду от исполнения по страйку $1 только в том случае, если это приведет к более выгодному исходу, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Olaplex Holdings Inc не увидит падение своих акций на 33.8% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $0.95 за акцию до комиссий брокера, вычитая 5 центов из $1), единственная выгода для продавца опциона пут заключается в сборе этой премии для 40.6% годовой доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Olaplex Holdings Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $1 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акции могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа апрельского опциона пут по страйку $1 за 40.6% годовой доходности хорошее вознаграждение за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Olaplex Holdings Inc (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену в $1.52) на уровне 66%. Для других идей контрактов опционов пут с различными доступными сроками истечения посетите страницу акций OLPX на StockOptionsChannel.com.

В среду днем объем опционов пут среди компонентов S&P 500 составил 1.01M контрактов, в то время как объем коллов составил 1.01M, что дает соотношение пут:колл 0.71 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану, чтобы спрогнозировать количество ожидаемых покупателей пут, мы фактически наблюдаем больше покупателей пут, чем ожидалось, на рынке опционов до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 опционах колл и пут сегодня говорят трейдеры.

Также смотрите:

Исторические заработки Rigel Pharmaceuticals

Фонды, владеющие BSAE

Институциональные держатели BIOT

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод