Обязательство купить квантовые вычисления по цене $3, заработать 19,3% с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Quantum Computing Inc (тикер: QUBT), но настороженные в отношении текущей рыночной цены в $8.31 за акцию, могут получить выгоду, рассмотрев продажу опционов пут среди альтернативных стратегий, которые у них есть. Один интересный контракт пут в частности — это пут на январь 2028 года с ценой страйка $3, который на момент написания имеет ценовое предложение 58 центов. Сбор этого предложения в качестве премии представляет собой 19.3% доходность по сравнению с обязательством в $3, или 10% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пута не дает инвестору доступа к потенциальному росту QUBT так, как это происходит при владении акциями, потому что продавец пута в конечном итоге владеет акциями только в случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по страйку $3 только если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других мифов об опционах опровергнуты.) Так что, если Quantum Computing Inc не увидит снижение своих акций на 63.8% и контракт не будет исполнен (что приведет к базисной стоимости $2.42 за акцию до учета брокерских комиссий, вычитая 58 центов из $3), единственная выгода для продавца пута заключается в сборе этой премии для 10% годовой доходности.

Ниже приведена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Quantum Computing Inc, и выделяющая зеленым цветом, где расположен страйк $3 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пута на январь 2028 года по страйку $3 за 10% годовой доходности хорошую вознаграждаемость за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Quantum Computing Inc (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $8.31) на уровне 118%. Для других идей по контрактам опционов пут с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов на акции QUBT на StockOptionsChannel.com.

В середине торговой сессии в пятницу объем опционов пут среди компонентов S&P 500 составил 1.33M контрактов, а объем коллов — 1.33M, что дает отношение пут:колл 0.73 на данный момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану, чтобы спрогнозировать количество покупателей пут, которые мы ожидаем увидеть, то на данный момент мы видим больше покупателей пут, чем ожидалось на рынке опционов. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня.

Также смотрите:

История акций BNKK в обращении

Топ-10 хедж-фондов, владеющих MBTC

История рыночной капитализации VTWV

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод