Обязательство купить Ingersoll Rand по цене $80, заработать 5.7% годовых с использованием опционов.
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Ingersoll Rand Inc (Тикер: IR), но сомневающиеся в целесообразности оплаты текущей рыночной цены в $97.83 за акцию, могут рассмотреть продажу опционов пут среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный контракт пут, в частности, это пут с истечением в январе 2027 года со страйком $80, который на момент написания имеет заявку в $4.20. Получение этой заявки в качестве премии представляет собой доходность в 5.2% по отношению к обязательству в $80, или 5.7% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пута не дает инвестору доступа к потенциальному росту IR так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пута в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек с противоположной стороны контракта получит выгоду от исполнения по страйку $80 только в том случае, если это даст лучший результат, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Поэтому, если Ingersoll Rand Inc не увидит снижение своих акций на 18.4% и контракт будет исполнен (что приведет к стоимости акций в $75.80 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая $4.20 из $80), единственная выгода для продавца пута заключается в получении этой премии за 5.7% годовой доходности.
Стоит отметить, что годовая доходность 5.7% на самом деле превышает 0.1% годовых дивидендов, выплачиваемых Ingersoll Rand Inc, на 5.6%, исходя из текущей цены акций $97.83. И тем не менее, если инвестор решит купить акции по текущей рыночной цене, чтобы получить дивиденд, существует больший риск, потому что акция должна потерять 18.42%, чтобы достичь страйковой цены $80.
Всегда важно, обсуждая дивиденды, учитывать тот факт, что, в общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Ingersoll Rand Inc, просмотр графика истории дивидендов для IR ниже может помочь в оценке того, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую доходность дивиденда в 0.1%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Ingersoll Rand Inc и выделяющий зеленым цветом, где расположена страйковая цена $80 относительно этой истории:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, представляет ли продажа пута с истечением в январе 2027 года со страйком $80 за 5.7% годовой доходности хорошую выгоду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Ingersoll Rand Inc (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $97.83) на уровне 34%. Для других идей по контрактам опционов пут с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов на акции IR на StockOptionsChannel.com.
В середине торговой сессии в пятницу объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.33M контрактов, при этом объем коллов составил 1.33M, что обеспечивает соотношение путов к коллам 0.73 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65. Иными словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей путов, которые мы ожидаем увидеть, на самом деле мы видим больше покупателей путов, чем ожидали в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
NWPX YTD Return
KRUS Insider Buying
MEC Videos
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод