Обязательство купить Dayforce по цене $50, заработать 0,1% с помощью опционов
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Dayforce Inc (Тикер: DAY), но колеблющиеся относительно текущей рыночной цены в $69.19 за акцию, могут получить выгоду, рассмотрев продажу пут-опционов как одну из альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности — это пут на январь 2027 года с ценой исполнения $50, который на момент написания имеет ставку в 5 центов. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 0.1% относительно обязательства в $50, или 0.1% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциалу роста DAY так, как это делает владение акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $50 только в том случае, если это приведет к лучшему исходу, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Поэтому, если акции Dayforce Inc не упадут на 27.8% и контракт не будет исполнен (в результате чего цена базового актива составит $49.95 за акцию до учета брокерских комиссий, вычитая 5 центов из $50), единственная выгода для продавца пут-опциона состоит в сборе этой премии для получения 0.1% годовой доходности.
Ниже представлена таблица с историей торгов за последние двенадцать месяцев для Dayforce Inc, на которой отмечено зеленым, где расположена цена исполнения $50 относительно этой истории:
Таблица выше и историческая волатильность акций могут стать полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, представляет ли продажа пут-опциона на январь 2027 года по цене исполнения $50 для 0.1% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность Dayforce Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $69.19) на уровне 40%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций DAY на StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
PYZ YTD Return
PDO Dividend History
GJV Videos
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод