Обязательство купить Clean Energy Fuels Corp по $1, заработать 59% годовых, используя опционы.
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Clean Energy Fuels Corp (символ: CLNE), но осторожные в отношении текущей рыночной цены $2.60 за акцию, могут получить выгоду, рассмотрев продажу пут-опционов среди альтернативных стратегий. Один интересный контракт пут-опциона в частности - мартовский пут с ценой исполнения $1, который на момент написания имеет ставку в 5 центов. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 5% доходность по отношению к обязательству в $1, или 59% годовых (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту CLNE так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек с другой стороны контракта получит выгоду от исполнения по цене $1 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Так что, если Clean Energy Fuels Corp не увидит, что ее акции падают на 61.5% и контракт не будет исполнен (что приведет к стоимости $0.95 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая 5 центов из $1), единственным преимуществом для продавца пут-опциона будет сбор этой премии для 59% годовых.
Ниже приведена таблица, показывающая историю торгов Clean Energy Fuels Corp за последние двенадцать месяцев и выделяющая зеленым цветом, где находится цена исполнения $1 относительно этой истории:
Вышеприведенная таблица и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа мартовского пут-опциона по цене исполнения $1 для 59% годовых хорошую награду за риски. Мы рассчитываем, что волатильность Clean Energy Fuels Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающихся значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $2.60) составляет 70%. Для других идей контрактов пут-опционов на различные доступные сроки действия посетите страницу опционов акций CLNE на StockOptionsChannel.com.
Смотрите также:
Акции технологий Уоррена Баффета
Институциональные держатели LIAX
MVP Видео
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод