Обязательство купить AutoZone по цене $3300, заработать 5.3% с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций AutoZone, Inc. (Тикер: AZO), но колеблющиеся относительно текущей рыночной цены в $3908.79 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт в частности - это пут на декабрь 2026 года со страйком $3300, который на момент написания статьи имеет ставку в $174.00. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 5.3% по отношению к обязательству в $3300, или 4.9% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступ к потенциальному росту AZO так, как это делает владение акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в случае исполнения контракта. А лицо с другой стороны контракта получит выгоду от исполнения по страйку $3300 только если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Так что, если AutoZone, Inc. не увидит, как ее акции упадут на 15.6% и контракт будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $3126.00 за акцию до брокерских комиссий, вычитая $174.00 из $3300), единственной выгодой для продавца пут-опциона будет сбор этой премии для 4.9% годовой доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая историю торговли акциями AutoZone, Inc. за последние двенадцать месяцев и выделяющая зеленым цветом, где находится страйк $3300 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона на декабрь 2026 года со страйком $3300 за 4.9% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность акций AutoZone, Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену в $3908.79) на уровне 21%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу акций AZO в StockOptionsChannel.com.

В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.43M контрактов, при объеме колл-опционов также 1.43M, что дает соотношение пут:колл 0.72 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану для проекции числа ожидаемых покупателей пут-опционов, мы фактически видим больше покупателей пут-опционов, чем ожидали сегодня в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.

Смотрите также:

HYD Исторические цены акций

LOGI Средняя годовая доходность

VSNT Видео

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод