Обязательство купить Applied Optoelectronics по цене $15, заработать 23,3% с помощью опционов

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Applied Optoelectronics Inc (символ: AAOI), но сомневающиеся в целесообразности оплаты текущей рыночной цены в $44.09 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, которые у них есть. Один интересный пут-контракт в частности — это пут на январь 2028 года с ценой исполнения $15, который на момент написания имеет бид в $3.50. Получение этого бида в качестве премии представляет собой 23.3% доходность относительно обязательств в $15 или 11.8% годовую доходность (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту AAOI так, как это сделала бы владение акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге будет владеть акциями только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек с другой стороны контракта сможет извлечь выгоду от исполнения по цене $15, только если это даст лучший результат, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Поэтому, если Applied Optoelectronics Inc не увидит падения своих акций на 66.4% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $11.50 за акцию до комиссий брокера, вычитая $3.50 из $15), единственным преимуществом для продавца пут-опциона будет получение этой премии за 11.8% годовую доходность.

Ниже приведена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Applied Optoelectronics Inc, и выделяющая зеленым цветом, где находится цена исполнения $15 относительно этой истории:

Эта таблица и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона на январь 2028 года с ценой исполнения $15 за 11.8% годовую доходность хорошее вознаграждение за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Applied Optoelectronics Inc (учитывая последние 251 закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $44.09) на уровне 123%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций AAOI на StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции с высоким дивидендом

Видео FNK

Прогнозы акций TRDA

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод