Обязательство купить AnaptysBio по цене $35, заработать 15,9% годовых, используя опционы.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций AnaptysBio Inc (символ: ANAB), но осторожные в отношении текущей рыночной цены в $53.97 за акцию, могут получить выгоду, рассматривая продажу пут-опционов в числе альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный контракт путов в частности - августовский пут с ценой исполнения $35, который на момент написания имеет ставку в $2.60. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 7.4% относительно обязательства в $35 или 15.9% годовой ставки доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ANAB так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец путов в конечном итоге будет владеть акциями только в том случае, если контракт будет исполнен. И человек с другой стороны контракта сможет извлечь выгоду от исполнения по цене $35, только если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции AnaptysBio Inc не упадут на 35.1% и контракт не будет исполнен (что приведет к базисной стоимости $32.40 за акцию до учета комиссий брокера, вычитая $2.60 из $35), единственная выгода для продавца путов заключается в сборе этой премии для 15.9% годовой ставки доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов AnaptysBio Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения в $35 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа августовского пут-опциона с ценой исполнения $35 за 15.9% годовой ставки доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность AnaptysBio Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $53.97) на уровне 64%. Для других идей контрактов путов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов ANAB на StockOptionsChannel.com.

В среду днем объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.01M контрактов, с объемом коллов в 1.01M, что дает соотношение путов к коллам 0.71 на данный момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на число покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану, чтобы спрогнозировать количество ожидаемых покупателей путов, мы фактически видим больше покупателей путов, чем ожидали на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опциях трейдеры обсуждают сегодня.

Смотрите также:

Акции дивидендов в управлении активами

Исторические цены акций LHX

Топ-10 хедж-фондов, владеющих BOH

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод