Обязательство купить Alumis по цене $15, заработать 34,6% годовых, используя опционы.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Alumis Inc (тикер: ALMS), но опасающиеся платить текущую рыночную цену в $23.76 за акцию, могут получить выгоду, рассмотрев продажу опционов пут среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный контракт пут в частности — это декабрьский пут с ценой исполнения $15, который на момент написания имеет ставку в $3.70. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 24.7% доходность по отношению к обязательству в $15 или 34.6% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ALMS так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге получает акции только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек с другой стороны контракта получит выгоду от исполнения по цене исполнения $15 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Таким образом, если акции Alumis Inc не упадут на 36.7% и контракт не будет исполнен (что приведет к базисной стоимости $11.30 за акцию до комиссий брокера, вычитая $3.70 из $15), единственное преимущество для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии для 34.6% годовой доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая торговую историю Alumis Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $15 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, представляет ли продажа декабрьского пут с ценой исполнения $15 за 34.6% годовую доходность хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность Alumis Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $23.76) на уровне 117%. Для других идей по контрактам опционов пут с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций ALMS на StockOptionsChannel.com.

В середине дня в четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 2.83M контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 3.58M, что дает соотношение пут:колл 0.79 на сегодняшний день, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, сегодня в торговле опционами значительно больше покупателей пут, чем обычно, по сравнению с покупателями колл. Узнайте, о каких 15 колл и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.

Также смотрите:

Энергетические акции, которые вы можете купить дешевле, чем инсайдеры

FMO Видео

Технологические акции, которые покупают хедж-фонды

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод