Обязательство купить Agios Pharmaceuticals по цене $30, заработать 34.9% годовых с помощью опционов.
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Agios Pharmaceuticals Inc (символ: AGIO), но колеблющиеся относительно оплаты текущей рыночной цены в $38.20 за акцию, могут получить выгоду, рассматривая продажу пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт в частности — это пут на январь 2026 года с страйком $30, который на момент написания имеет ставку в $3.90. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 13% доходность по сравнению с обязательством в $30 или 34.9% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступ к потенциалу роста AGIO так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге получает акции только в том случае, если контракт будет исполнен. И человек с другой стороны контракта сможет извлечь выгоду от исполнения по страйку $30 только в том случае, если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Таким образом, если акции Agios Pharmaceuticals Inc не упадут на 21.7% и контракт не будет исполнен (в результате чего стоимость акций составит $26.10 за акцию до учета брокерских комиссий, вычитая $3.90 из $30), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии для 34.9% годовой доходности.
Ниже приведена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Agios Pharmaceuticals Inc, и выделяющая зеленым цветом, где расположен страйк $30 относительно этой истории:
Таблица выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона на январь 2026 года со страйком $30 за 34.9% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Agios Pharmaceuticals Inc (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $38.20) на уровне 54%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов AGIO на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.01 млн контрактов, при объеме колл-опционов 1.01 млн, что дает соотношение пут:колл на уровне 0.72 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану, чтобы спрогнозировать количество покупателей пут-опционов, которых мы ожидаем увидеть, мы фактически наблюдаем больше покупателей пут, чем ожидали на текущий момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Покупка инсайдеров LIOX
Топ-10 хедж-фондов, владеющих DBSP
Исторические цены акций TVGN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод