Обязательство купить 10x Genomics по цене $10, заработать 20.3% годовых, используя опционы.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций 10x Genomics Inc (Символ: TXG), но колеблющиеся по поводу оплаты рыночной цены в $13.27 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт, в частности, это пут за февраль 2026 года с ценой исполнения $10, который на момент написания стоит 95 центов. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 9.5% доходность по отношению к обязательству в $10, или 20.3% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту TXG так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в итоге станет владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек с другой стороны контракта получит выгоду от исполнения по цене $10 только если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Так что, если 10x Genomics Inc не увидит падение своих акций на 24.9% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $9.05 за акцию до комиссий брокера, вычитая 95 центов из $10), единственным плюсом для продавца пут-опциона будет сбор этой премии для 20.3% годовой доходности.

Ниже представлена таблица с торговой историей за последние двенадцать месяцев для 10x Genomics Inc, с выделением зеленым цветом цены исполнения $10 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона за февраль 2026 года по цене исполнения $10 для 20.3% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы вычисляем волатильность за последние двенадцать месяцев для 10x Genomics Inc (учитывая последние 249 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $13.27) на уровне 72%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками исполнения, посетите страницу опционов TXG на StockOptionsChannel.com.

В середине торгового дня во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.01M контрактов, при объеме колл-опционов также 1.01M, что дало соотношение пут:колл 0.72 на текущий момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану, чтобы спрогнозировать количество ожидаемых покупателей пут-опционов, мы на самом деле видим больше покупателей пут-опционов, чем ожидалось, на опционах сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.

Также см.:

Институциональные держатели AGNG

Цепочка опционов SCAC

Инсайдерская покупка ARI

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод