Общий инвестиционный фон выглядит все более негативным

Торги 6 февраля на американских фондовых площадках завершились в минусе. S&P 500 опустился на 0,6%, до 4111 пунктов. Наиболее глубокое падение продемонстрировали эмитенты из секторов коммуникаций (-1,3%) и ИТ (-1,2%). В плюсе закрылись лишь представители индустрии коммунальных услуг (+0,9%). Доходности двух- и десятилетних трежерис немного скорректировались, однако относительно роста после публикации январского отчета по рынку труда это движение выглядит незначительным.

Поскольку за прошедший день не было релизов важной макростатистики, внимание участников торгов было сосредоточено на перспективах ДКП. По словам президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, превзошедшие консенсус данные о числе новых рабочих мест за январь усилили необходимость поднять процентные ставки выше, чем изначально планировалось. Представитель руководства ФРС подтвердил свой базовый сценарий предельного значения ставки на уровне 5,1% (медиана декабрьских прогнозов монетарных властей). Бостик считает, что на этой отметке ставка должна остаться на протяжении всего 2024 года.

• Bloomberg сообщает, что Danaher (DHR: -2,3%) предприняла попытки оценить интерес к поглощению Catalent, Inc. (CTLT: +19,5%).
• Public Storage (PSA: -0,2%) сделала предложение о приобретении Life Storage (LSI: +11,3%). Сделка с полной суммой подразумевает стоимость $129,31 за акцию.
• Tesla (TSLA: +2,5%) повысила цены на электромобили Model Y в США: версия Long Range подорожала до $54 990, а версия Performance — до $57 990.
• Dell Technologies (DELL: -3%) проведет реорганизацию и предпримет действия для более тесного согласования своих инвестиций со стратегическими приоритетами и приоритетами клиентов, что приведет к сокращению примерно 5% ее персонала.
• Newmont (NEM: -4,5%) сделала предложение о поглощении австралийской Newcrest Mining (NCM-AU), которое подразумевает премию около 21% к текущей стоимости акций.
• Результаты квартального отчета Tyson Foods (TSN: -4,6%) не смогли превзойти ожидания в части выручки, операционной прибыли и EPS.
• RH (RH: -7,3%) сообщила о бухгалтерской ошибке в трех квартальных отчетах за 2022 год.

По нашей оценке, последнее ралли в акциях не было полноценным, так как оно оказалось обусловлено движениями отдельных бумаг. Вкупе с риском дальнейшего повышения доходностей на долговом рынке общий инвестиционный фон выглядит все более негативным. Предстоящее выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Экономическом клубе Нью-Йорка может оказаться интересным с точки зрения комментария к последнему отчету по рынку труда. Тем не менее всплеск волатильности сегодня маловероятен, поскольку ранее по этой теме уже высказались некоторые представители региональных ФРБ, кроме того, для сильных движений рынка по-прежнему недостаточно свежих публикаций важной макростатистики.

• Google (GOOGL) предоставила пользователям доступ к тестированию искусственного интеллекта Bard, основанного на LaMDA.
• По состоянию на середину января в США подписку на Twitter (TWTR), включая Twitter Blue, оформили лишь около 180 тыс. пользователей (менее 0,2% ежемесячной активной аудитории).

S&P 500 продолжил корректироваться, оттолкнувшись от уровня Фибоначчи, соответствующего 4170 пунктам и выступающего локальным сопротивлением. Осцилляторы пока не дают сигналов к развороту «бычьего» тренда, сформировавшегося за последние месяц-полтора.