Обратить внимание хочу на настроение инвесторов

Денис Шевченко, трейдер-аналитик Fxmarketreview.com. На прошлой неделе мы имели возможность ознакомиться с ключевыми фундаментальными данными по экономике в Штатах – ВВП, предварительно за 3 кв и данные по рынку труда за октябрь – данные были достаточно уверенными. ВВП составил 3.8% против среднего прогноза в 3.1%, а количество новых созданных рабочих мест вне с\хоз сектора удивило ростом к 166К, против среднего прогноза в 100К. Однако, сентябрьские пересмотрели несколько вниз, а августовские – несколько вверх. Безработица осталась на прежнем уровне в 4.7%, прирост уровня зарплаты составил 0.2%. Однако, несмотря не хорошие данные, доллар не смог воспользоваться этим позитивом для роста. В текущей рыночной ситуации необходимо более внимательно посмотреть на происходящее. Обратить внимание хочу на настроение инвесторов. Прежде всего, сломать тенденцию именно психологически не так легко. Я имею в виду как раз штатовские данные. По определенным показателям, инвесторы уверены, что данные за 4 кв. по ВВП будут достаточно мрачными – ниже 1.0%, есть большая вероятность того, что окончательная цифра ВВП за 3 кв не будет такой оптимистичной, как в предварительной оценке. Показатели деловой активности продолжают показывать охлаждение, что вызывает неуверенность у игроков, поэтому позитивные данные ВВП и пэйролов не вдохновили инвесторов. Негативное настроение на рынки приносит и отчетность в финансовом секторе в Штатах - яркий пример тому смещение с должности руководителя Citigroup по результатам его деятельности и назначение бывшего Минфина Р. Рубина. И слухи о предстоящих новых списаниях огромных убытков инвестиционных банков, причем не только в Штатах, уверенности никакой не дают. Проявляется это, прежде всего, в спекулятивном росте цен на нефть, рост цен на золото на споте, резкие колебания на фондовых площадках в Штатах. Теперь хочется обратить внимание на такие события. Наверное, абсолютно все прекрасно видят, что происходит. Я считаю, что ситуация на рынках сейчас «переломная». Такая ситуация бывает раз в десятилетия. Я имею в виду, что цены на нефть забрались слишком высоко – почти 100 долларов за баррель, золото так растет, что даже нет весомых откатов для его покупки, индекс доллара снизился до исторических минимумов со времен его создания в 1973 году, когда он был принят за 100, а сейчас торгуется ниже 80. Попробую объяснить происходящее достаточно кратко. На мировые катаклизмы – политические, природные – я не буду обращать внимание. А прежде всего, посмотрим на сугубо финансовый сектор. В Штатах разразился ипотечный кризис, обвал цен на недвижимость. Сейчас ходят слухи о том, что явно в самое ближайшее время восстановления ждать нет никакого смысла. Информация о списании убытков «финансовыми гигантами» поступает уже регулярно, и вероятно будет поступать – именно из-за ипотечного кризиса в Штатах. И страдают именно инвестиционные банки, у которых «ненадежные» закладные на руках. Я хочу предположить, что именно эти банки, дабы не попасть в «штопор» убытков и не потерять лицо перед клиентами и мировое лицо, в последние примерно 4-6 месяцев стали усиленно вкладывать средства именно вот в какие инструменты – нефть, золото, некоторые категории акций фондовых площадок в Штатах, а также участвовать в движении определенных валютных курсов, таких как австралийский и новозеландский доллары против американского доллара, продавать доллар против канадского доллара, скупать евро и фунт против доллара и т.д. Таким образом, хочу высказать некоторые предположения. Я считаю, что цены на нефть доведут именно до 100 долларов, только тогда пойдет фиксация прибыли, цены на золото явно протестируют отметку 850 долларов за унцию, а, возможно, и 900, курс евро/доллара дотянут до 1.46 фигуры, возможно ближе к 1.47 и начнут закрывать длинные. Курс фунт/доллара дотянут до 2.0960, а то и 2.10, и начнут закрывать лонги. Курс USD\CAD спустят до 0.92, а то и 0.90. И все это будет до Нового года, дабы постараться перекрыть убытки как можно больше. Таким образом, ждать коррекцию по доллару сейчас достаточно бессмысленно – уровни достаточно близко, чтоб не дойти к ним, а обвалить курсы до этого. Сложность ситуации заключается в том, что если большинство валютных пар в данной рыночной ситуации пройдут свои ключевые уровни, то падение доллара получит мощный, неконтролируемый импульс, будет эффект цепной реакции. Я думаю, что в этом абсолютно ни один ключевой игрок не заинтересован, посему полагаюсь на то, что не за горами весомая коррекция многолетних трендов.