Облигации в юанях набирают популярность

Все больше российских компаний выпускают облигации в юанях или рассматривают такую возможность, о планах размещать долговые ценные бумаги в китайской валюте также сообщает Минфин РФ. Разберемся, какие перспективы у этих инструментов.

Что произошло

В конце июля производитель алюминия «Русал» провел дебютное размещение облигаций в юанях и стал первым эмитентом, выпустившим в России долговые ценные бумаги, номинированные в китайской валюте. Второй компанией на российском долговом рынке с облигациями в юанях стал золотодобытчик «Полюс». В сентябре пройдет размещение юаневых облигаций нефтяной компании «Роснефть» и поставщика железорудной и металлизованной продукции «Металлинвест».

Доходность облигаций в юанях

Сегодня на Московской бирже торгуются три юаневые облигации: РУСАЛ БО05, РУСАЛ БО06 и Полюс Б1P2. Купонный доход долговых бумаг «Русала» составляет 3,9% годовых и будет выплачиваться в юанях два раза в год. Размер купона — 19,45 юаней. Указанный размер ставки будет действовать для купонов с первого по четвертый. Срок обращения бумаг — 5 лет. По выпускам облигаций предусмотрена put-оферта через два года, согласно которой эмитент обязуется выкупить бумаги по требованию владельца.

Облигации «Полюса», в свою очередь, принесут инвестором купонный доход в размере 3,8% годовых. Размер купонов, которые будут выплачиваться два раза, в год составит 18,95 юаней. Срок обращения бумаг — 5 лет. Оферта по облигациям не предусмотрена. Купонная доходность юаневых бондов «Роснефти» находится на уровне 3,05% годовых, облигаций «Металлинвеста» — 3,1% и 3,7% для бумаг со сроком обращения 2 года и 5 лет соответственно.

Перспективы юаневых инструментов

Ожидается, что выпускать бонды в юанях будут все больше российских компаний. Активности в этом плане прежде всего стоит ждать от сырьевых экспортеров с операционным денежным потоком в юанях — это металлурги, угольные и нефтяные компании. Так, о планах выпустить бонды в китайской валюте сообщали в лесопромышленном холдинге Segezha Group. Драйвером развития нового сегмента российского долгового рынка и стимулом для новых корпоративных размещений может послужить выпуск облигаций федерального займа (ОФЗ) Минфина РФ в юанях. Представители ведомства отмечают, что рассматривают такую возможность.

В условиях активной дедолларизации российской экономики облигации в юанях становятся хорошим вариантом для диверсификации портфеля и позволяют инвестировать в валюте с минимальными инфраструктурными и санкционными рисками. Учитывая, что инфляция в Китае сейчас составляет 2,5-2,7%, юаневые облигации также являются способом защиты валютных сбережений от обесценивания.

Для покупки облигаций понадобится брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В «Финаме» счет можно открыть дистанционно. Брокер предлагает выгодные условия для работы с инструментами российского фондового рынка. Переходите по ссылке и узнайте больше о тарифах и продуктах компании.