Облигации или депозит - куда вложить деньги

Сегодня депозиты по-прежнему остаются надёжным инструментом для сбережений, но всё больше инвесторов обращают внимание на облигации. Брокерские компании упростили доступ к покупке этих бумаг, сделав их реальной альтернативой банковским вкладам. В этом материале разбираем, что выбрать — облигации или депозит, и на какие подводные камни стоит обратить внимание.

Сравниваем облигации и депозит

Облигация — это долговая ценная бумага, с помощью которой компания или государство привлекают средства инвесторов. Приобрести облигации можно через брокера на фондовой бирже. Для многих этот процесс кажется сложнее и менее привычным, чем оформление банковского депозита.

Депозит — это классический способ хранения денег в банке с начислением процентов. Сегодня, на фоне высокой ключевой ставки Центробанка (21%), банки предлагают привлекательные условия по вкладам.

Однако высокая доходность может сопровождаться рисками, особенно если речь идёт о небольших банках, чья деятельность подвергается дополнительному контролю и, в отдельных случаях, отзыву лицензии. При размещении средств важно помнить о лимите страхования вкладов.

При этом и облигации, и депозиты имеют свои особенности, преимущества и недостатки. Далее сравним эти инструменты по ключевым критериям.

По минимальному порогу входа

Самыми надежными облигациями считаются ОФЗ, выпускаемые Министерством финансов РФ. Чтобы купить их на Московской бирже достаточно обладать небольшой суммой денег. Вам хватит и 1 000 рублей для покупки облигаций федерального займа.

Касательно минимального порога входа для банковских вкладов – они установлены на еще более низком уровне, но в каждом банке могут различаться.

По доступности

Банковские депозиты – это действительно простой и удобный способ для вложения денежных средств на любой срок, который может насчитывать от нескольких месяцев до нескольких лет. Для этого достаточно обратиться в банк с минимальным пакетом документов и заключить типовой договор, в котором прописывается уровень дохода по вкладам. Сегодня сделать это можно даже онлайн не отходя от компьютера у себя дома. Для размещения средств на банковский депозит не нужны специальные знания или сложные манипуляции.

Но тех, кто начал задумываться об инвестировании в облигации, ждет приятный сюрприз. Сегодня это такая же простая процедура, не отнимающая много времени и не требующая специальных знаний всех нюансов торговли на фондовом рынке.

Для покупки облигаций необходимо открыть брокерский счёт и пополнить его деньгами. После этого можно самостоятельно приобрести выбранные облигации через приложение брокера или поручить покупку специалисту за отдельную комиссию. Многие брокерские компании, как и банки, предлагают возможность открыть счёт полностью онлайн — без визита в офис.

По ликвидности

Если говорить о ликвидности облигаций, то она высока. Особенно это утверждение касается ОФЗ и корпоративных облигаций "голубых фишек" - ведущих компаний. Инвестор в любой момент без потери дохода может продать такие облигации, поскольку спрос на них велик. Немного хуже дело обстоит с облигациями второго и третьего эшелонов. Тут ликвидность ниже, зато процент по ним выше.

Если банковский вклад был открыт на определенный срок, то забирая его досрочно, вам не удастся получить обещанные проценты. Так банки пытаются защититься. А еще могут быть начислены штрафные санкции за досрочное прекращение договора.

По доходности

На сегодняшний день доходность по банковским вкладам приближается к уровню ключевой ставки и в целом соответствует текущему уровню инфляции. Деньги на депозитах позволяют сохранить покупательную способность капитала, но существенно увеличить его не помогают. Для инвесторов, которые планируют долгосрочное размещение средств, стоит рассмотреть другие финансовые инструменты.

Доходность облигаций зависит от их класса и эмитента. По более рискованным выпускам она может достигать 22–23% и даже 30% годовых. Поэтому при выборе облигаций важно учитывать уровень риска, срок обращения и надёжность эмитента.

По гарантиям и рискам

Гарантии по депозитным вкладам установлены на уровне до 1,4 млн рублей, которые предоставляются Агентством по страхованию банковских вкладов. Если у банка отзывают лицензию и он прекращает свою деятельность, то вкладчики получают возврат своих средств в пределах указанного размера.

Общие риски по облигациям федерального займа достаточно низкие. Если не торговать облигациями, стремясь получить выгоду на разнице цен, а дожидаться даты погашения, то риски по ОФЗ практически сведены к нулю. Государство стабильно выплачивает деньги по своим обязательствам.

Риски по муниципальным облигациям и бондам "голубых фишек" несколько выше, но можно получить дополнительных пару процентов доходности.

По срокам вложения

Как уже упоминалось, депозиты можно размещать на самые минимальные сроки – от одного месяца. Максимальный срок размещения депозитного вклада ограничивается несколькими годами, далее необходимо перезаключать договор и соглашаться на новое предложение по процентной ставке. Хотя многие банки меняют ставки и по уже действующим договорам без перезаключения.

Вложиться в облигации можно сразу на длительный срок, хоть на 20 лет. Но на рынке бондов наблюдается разнообразие. Можно найти предложение под любые потребности и стратегии.

Что выгоднее?

Сегодня банковские депозиты остаются одним из привычных способов сохранить сбережения, но их доходность может уступать другим инструментам. Среди альтернатив все чаще рассматривают облигации — они могут дать более высокую доходность, но при этом связаны с определёнными рисками. При выборе между депозитами и облигациями важно учитывать не только потенциальный доход, но и свои цели, сроки инвестирования и допустимый уровень риска. Подробнее о том, что такое облигации и как на них заработать читайте в нашем предыдущем материале.