Облачный майнинг или собственное оборудование: какой вариант выбрать?

В текущей ситуации майнинг криптовалют может быть весьма удачным вложением с быстрой окупаемостью и высокой доходностью. Однако у инвесторов, готовых вложиться в это направление, нередко не хватает опыта работы и знаний о криптоиндустрии. Один из вопросов, который часто задают новоиспеченные или потенциальные майнеры: что предпочесть — облачный майнинг или собственное оборудование?

Достоинства и недостатки облачного майнинга

Облачный майнинг — явление в криптовселенной хотя и не новое, но до сих пор грандиозных масштабов, по сравнению с общим объемом добычи монет и токенов, пока не достигшее. Этим термином называют майнинг на арендованном у провайдера услуги оборудовании. При этом пользователю нужно только оплатить мощность, которую он собирается взять в аренду, и в некоторых случаях определить пул, к которому он собирается подключиться. Арендодатель при этом предоставляет само оборудование, ведет его эксплуатацию и техническое обслуживание, обеспечивает подключение к энергосетям и интернету.

В основном поставщиками услуг сегодня выступают владельцы майнинговых ферм, которые расположены в крупных дата-центрах с продуманным расположением. В результате компании, сдающие в аренду оборудование:

• несут меньшие издержки за счет оплаты электроэнергии по льготным или вообще околонулевым тарифам;
• имеют возможность прямой закупки мощного оборудования у поставщиков с солидными скидками;
• используют реализованные на площадях дата-центров системы охлаждения и вентиляции.

Майнинг в таких условиях оказывается гораздо более выгодным, чем на домашних фермах. Возникает резонный вопрос: почему же компании не зарабатывают на добыче сами? Оказывается, зарабатывают, но сдача мощностей в аренду оказывается не менее выгодной, так как:

1. Арендная плата за оборудование выставляется с учетом не только себестоимости добычи, но и прибыли провайдера услуг.
2. Чтобы реализовать доход от майнинга, нужно продать добытые монеты или токены, причем по ценам как можно выше. Таким образом, прибыль майнера становится отложенной, и надолго. Фиксированная же арендная плата позволяет получать ее сейчас, не только оплачивая текущие расходы, но и направляя часть на дальнейшее развитие компании.

Таким образом, с точки зрения провайдера услуг облачный майнинг — весьма прибыльное предприятие. Что же получает в результате арендатор мощностей? Для него добыча в облаке тоже обладает рядом существенных достоинств:

1. У пользователя есть возможность выбирать оборудование с различными алгоритмами хеширования и, соответственно, майнить несколько криптовалют. Такая диверсификация, безусловно, снижает риски, а за счет различной волатильности активов может существенно поднять доходность.
2. Майнер избавлен от всех вопросов, связанных с оборудованием. Настройка, организация электроснабжения и охлаждения, техническое обслуживание и другие функции возложены на персонал провайдера, сотрудников дата-центра.
3. В зависимости от имеющихся в распоряжении средств можно быстро нарастить добычу. Для этого достаточно заключения контракта на аренду дополнительных мощностей. Не тратится время на покупку и доставку, подключение и настройку оборудования.
4. Исключены простои оборудования, если договор заключается на аренду мощностей. В этом случае ремонт и обслуживание не влияют на производительность, которую получает арендатор. В результате нет потерь доходности.

Кроме того, у некоторых провайдеров облачного майнинга (особенно новых, которые только начинают работу) возможно получение дополнительного вознаграждения за привлечение новых клиентов. У крупных компаний, присутствующих не один год на рынке, ситуация, скорее, противоположная — чтобы арендовать у них оборудование, придется подождать в очереди завершения контрактов других пользователей.

Однако облачный майнинг далеко не так идеален, как может показаться на первый взгляд. Есть у него и серьезные недостатки:

1. Вложения в облачный майнинг (плата за аренду) — затраты безвозвратные. Пользователь не покупает единицу оборудования, соответственно, и вернуть часть расходов за счет ее продажи при выходе не сможет.
2. Хотя сами провайдеры получают лучшие условия с точки зрения издержек, как правило, конечным клиентам эти привилегии не достаются. Поскольку провайдер также стремится максимизировать собственную прибыль, его тарифы с учетом комиссий зачастую не отличаются от того, что приходится платить за домашний майнинг, а иногда оказываются даже дороже.
3. Некоторые облачные сервисы устанавливают минимальный лимит для вывода. В этом случае придется подождать, пока в кошельке накопится нужное количество монет.
4. Крупные майнинговые сервисы нередко становятся объектами хакерских атак. Если злоумышленникам удастся получить контроль над кошельками, арендаторы рискуют потерять все добытые активы и свои монеты, если они хранятся там же.

Самый большой риск для тех, кто предпочитает добычу криптовалюты в облаке, — стать клиентами не реального майнингового сервиса, а мошеннического. Связано это с тем, что все операции между пользователем и провайдером — от заключения договора до оплаты услуг и получения добытых монет/токенов — проводятся в сети. Из-за этого определить, действительно ли сервис предоставляет оборудование для майнинга или только «рисует» цифры в личном кабинете клиента, бывает достаточно сложно. Конечно, способы различить реальных провайдеров и мошенников хорошо известны. Однако для этого требуется тщательный анализ данных из различных источников (при этом не факт, что мошенники, которые тоже знают все тонкости, не создадут качественную подделку).

Плюсы и минусы «домашнего» майнинга на собственном оборудовании

При всех достоинствах облачного майнинга его риски заставляют многих желающих начинать добычу криптовалюты отдавать предпочтение так называемому домашнему майнингу. Этим термином обозначают использование собственного оборудования вне зависимости от места его расположения

Собственно, число таких участников и суммарные мощности под их управлением пока значительно превышают показатели облачных сервисов добычи. Во многом это обусловлено некоторыми явными преимуществами «домашнего» майнинга:

1. Низким порогом входа. Сервисы облачного майнинга предлагают, как правило, достаточно серьезную минимальную мощность в контрактах (речь идет о реальных провайдерах, а не о мошенниках, которые готовы принимать суммы от нескольких долларов). Домашнюю ферму можно начать даже с единичной видеокарты или отдельного не самого мощного ASIC. Конечно, и суммы добытой криптовалюты будут невелики, но доходность по отношению к сумме вложений пострадает незначительно.
2. Если в добыче используются видеокарты, возможен быстрый переход на майнинг наиболее выгодных альткойнов. Облачные провайдеры, как правило, предлагают работать только с топовыми криптовалютами, а для пользователя с собственным оборудованием таких ограничений нет. Исключение — домашние ASIC-фермы, для этих устройств алгоритмы определены установленным программным обеспечением. Тем не менее и здесь возможен маневр, например, если один и тот же алгоритм можно использовать для майнинга нескольких монет/токенов или производитель предлагает несколько прошивок.
3. Если удастся получить выгодные тарифы на аренду помещений и (или) электроэнергию, весь выигрыш достается непосредственно владельцу оборудования.
4. Вложения в оборудование являются частично возвратными инвестициями — при выходе из майнинга устройства можно продать, причем в зависимости от ситуации на рынке цена может быть и выше цены покупки. Но даже в случае общего снижения спроса на майнинговое оборудование дастся получить хотя бы часть вложенной суммы. Особенно это касается современных производительных видеокарт, которые охотно покупают не только майнеры.

Кроме того, при участии в пуле можно получать дополнительный доход от комиссий сети, а при соло-майнинге всегда рассчитывать на удачу в добыче блока и единоличном получении вознаграждения.

Однако есть у майнинга на собственном оборудовании и значительные недостатки. Основные из них связаны с необходимостью обеспечения функционирования оборудования. Майнеру придется самостоятельно:

• организовывать его электроснабжение и охлаждение, создавать систему шумоподавления (как правило, работа любой фермы связана с высоким уровнем шума);
• заниматься подключением и настройкой, что требует некоторого минимального опыта, уровня знаний и умений;
• проводить техническое обслуживание.

При этом нельзя исключать простоев (на время обслуживания, ремонта, переключения на майнинг другой криптовалюты), что приводит к недополучению прибыли. И главное, «домашний» майнинг вряд ли удастся масштабировать до значительных мощностей и, соответственно, уровня доходов (в то время как купить их у облачного провайдера, как правило, не проблема).

В целом же оба варианта — и облачный, и «домашний» майнинг — имеют преимущества и риски. Поэтому выбор лучшего определяется больше не сравнением показателей, а личными предпочтениями пользователя.

Подпишитесь на бесплатную аналитику от «‎Финама», чтобы всегда быть в курсе актуальных идей и трендов на инвестиционном рынке.