Обгоняет ли банковский депозит инфляцию?
Главный минус банковского депозита — он не защищает покупательную способность сбережений полностью. Если открыть депозит на 12 месяцев, итоговая доходность будет равна либо меньше официальной (Росстатовской) инфляции за тот же период. Не говоря про продуктовую инфляцию и т.д.
Я на практике проверил гипотезу и сопоставил данные по инфляции за 54 месяца с января 2019 года с данными по динамике максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц. Но данные по депозитам я брал с января 2018 года.
В итоге я сопоставлял инфляцию за 12 месяцев на отчётную дату против ставки депозита годом ранее, чтобы рассчитать реальную доходность депозита. Из 54 месяцев, что я взял для расчёта, депозит обогнал годовую инфляцию в 29 случаях и потерял в 25 случаях.
Если смотреть среднюю разницу между инфляцией и депозитом за весь срок, депозит принес отрицательную доходность -0,31%. Если каждый месяц с января 2018 года делать по 1 депозиту в месяц, и последний депозит был бы в июне 2022 года, на сегодня инфляция победила бы ваши сбережения.
Но я понимаю, что не все делают депозиты каждый месяц на протяжении нескольких лет, и далеко не все предпочитают годовой депозит, поэтому можно обсудить реальную среднюю доходность в разрезе годов.
В 2019 году это +2,27%, 2020 +3,61%, 2021 -1,82%, 2022 -8,07%, 6м2023 +5,2%. Все данные я брал с сайта ЦБ.
За 4,5 года были моменты, когда ставка депозита обгоняла официальную инфляцию, но в 2021 году и 2022 что-то пошло не так. В 2021 году мы наблюдали высокий скачок инфляции из-за ковидного 2020 года, а в 2022 году к высокой инфляции добавился эффект того, что вы сами знаете.
Ставки по депозитам годом ранее были ниже, поскольку в ковидном 2020 инфляция была относительно невысокой, а в 2021 году за счёт низкой ключевой ставки на кредитах разгонялась экономика для постпандемийного восстановления, а вместе и с этим росла инфляция.
