Обеспечивает ли устойчивость цепочки поставок Colgate конкурентное преимущество?

Компания Colgate-Palmolive CL начала 2026 год с улучшенной динамикой после волатильного 2025 года, который был отмечен инфляцией цен на сырьё, дополнительными тарифами и неравномерным ростом категорий. Несмотря на эти давления, компания продемонстрировала рекордные чистые продажи и свободный денежный поток в 2025 году, подчеркивая силу своего операционного ядра. Ключевым фактором для компании является устойчивость цепочки поставок.

В 2025 году валовая маржа компании столкнулась с трудностями из-за повышения цен на сырьё и упаковку, включая влияние тарифов, что в значительной степени перекрыло инициативы по ценообразованию и экономии. Однако четвёртый квартал показал последовательное улучшение, при этом инициативы по финансированию роста и дисциплинированное управление доходами значительно способствовали поддержке маржи. Контроль затрат также поддержал рычаг SG&A базового бизнеса в четвёртом квартале, укрепляя операционную дисциплину.

Недавно объявленная Colgate стратегическая программа роста и продуктивности (SGPP) является центральной для этой устойчивости. Руководство отметило, что программа направлена на упрощение организации, повышение скорости и эффективности, а также предоставление ресурсов для реализации стратегии на 2030 год при поддержке роста EPS в долларом выражении. Упрощая свою организационную структуру и улучшая реакцию, Colgate стремится ускорить процесс принятия решений, одновременно разблокируя экономию на производительности для реинвестирования в инновации и рекламу. Эта комбинация дисциплины в затратах и гибкости в реинвестировании критически важна в среде низкого роста и чувствительности к инфляции.

Colgate ожидает умеренной инфляции цен на сырьё и упаковку в 2026 году, но всё же предвкушает расширение валовой маржи, поддерживаемое ценообразованием, управлением ростом доходов и инициативами по повышению продуктивности. Этот оптимистичный прогноз укрепляет тезис.

Помимо контроля затрат, сила цепочки поставок Colgate обеспечивает постоянную доступность продуктов, более быстрое внедрение инноваций и эффективное многоканальное выполнение — критические преимущества в области ухода за полостью рта и питания для домашних животных. В условиях умеренного роста категории и постоянного давления на входные цены способность Colgate балансировать эффективность, гибкость и реинвестирование предполагает, что её цепочка поставок не только устойчива, но и стратегически выделяется на фоне конкурентов.

Рейтинг и производительность акций CL по версии Zacks

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 21,2% за последние три месяца, опередив как отрасль, так и более широкий сектор потребительских товаров, который вырос на 10,5% и 12,5% соответственно. Акции также превзошли рост S&P 500 на уровне 4,8%.

Производительность акций CL за 3 месяца

Источник изображения: Zacks Investment Research

Является ли CL акцией с потенциалом роста?

Colgate в настоящее время торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E за 12 месяцев на уровне 24,3X, что выше среднего показателя по отрасли в 19,72X и среднего по сектору в 18,06X. Эта оценка ставит акции в положение премии относительно как своего сектора, так и отраслевых аналогов, что предполагает, что инвесторы могут учитывать более сильные перспективы роста, силу бренда или операционную эффективность по сравнению с конкурентами.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции, которые стоит рассмотреть

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. BJ стал одним из предпочтительных мест для покупателей, когда дело касается товаров первой необходимости и других товаров. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли BJ's Wholesale за финансовый 2025 год предполагает рост на 4,3% и 7,7% соответственно по сравнению с аналогичными показателями за прошлый год. BJ продемонстрировал средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 10,3%.

National Vision Holdings, Inc. EYE является одним из ведущих и быстрорастущих оптических ритейлеров в Соединенных Штатах. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks 2.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли National Vision за текущий финансовый год указывает на рост на 5,3% и 34,6% соответственно по сравнению с аналогичными показателями за прошлый год. EYE продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 21%.

Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. OLLI является ритейлером товаров с известными брендами по значительно сниженным ценам. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks 2.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Ollie's Bargain за текущий финансовый год подразумевает рост на 16,7% и 17,7% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года. OLLI продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 5,2%.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая готова вырасти больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Прогнозируется, что космическая отрасль станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растёт. Аналитики предсказывают значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были установлены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод