Объем страховых взносов (PRA) вырос на 8,5% за 3 месяца: Впереди еще больший рост?

Акции ProAssurance Corporation PRA выросли на 8,5% за последние три месяца, опередив рост индекса S&P 500 на 3,3% и рост отрасли, к которой она относится, на 1,7%. Такие факторы, как улучшение ценовых решений, рост нового бизнеса и удержание клиентов в специализированном сегменте P&C, а также устойчивый рост доходов от инвестиций, были положительно восприняты инвесторами.

ProAssurance, рыночная капитализация которой составляет 727,4 миллиона долларов, является ведущим поставщиком услуг по страхованию имущества и перестрахованию от несчастных случаев в Соединенных Штатах. Компания извлекает выгоду из разумных мер контроля затрат. Все эти факторы в совокупности способствуют заметному росту цен на эту компанию, занимающую первое место в рейтинге Zacks ("Сильная покупка").

Источник изображения: Zacks Investment Research

Сможет ли она сохранить динамику?

Основные факторы налицо, а теперь давайте перейдем к деталям и покажем вам, каковы ее прогнозы на ближайшие дни.

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль PRA за 2024 год составит 38 долларов на акцию, что свидетельствует о пяти пересмотрах оценки в сторону повышения и отсутствии изменений в сторону понижения в прошлом месяце. Оценка показывает улучшение на 371,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В двух из последних четырех кварталов ProAssurance показывала высокие показатели по прибыли, а в остальных случаях не показывала их.

Ожидается, что благодаря усилиям по контролю за расходами расходы PRA в ближайшие кварталы сократятся, что приведет к повышению рентабельности. В первом квартале 2024 года общие расходы сократились всего на 0,6%. Тем не менее, мы ожидаем, что из-за снижения чистых убытков и расходов на корректировку убытков общие расходы в 2024 году, вероятно, снизятся на 8% в годовом исчислении в течение всего 2024 года. Наша модельная оценка коэффициента чистых убытков указывает на улучшение на 182 базисных пункта в 2024 году.

Согласно консенсус-прогнозу, выручка за весь 2024 год составит почти 1,1 миллиарда долларов. Растущий инвестиционный доход, который обеспечивается высокими процентными ставками, вероятно, будет способствовать росту выручки. В 2022 и 2023 годах чистый инвестиционный доход PRA вырос на 36,1% и 33,8% соответственно. Мы ожидаем, что в 2024 году этот показатель увеличится еще на 8,5%.

Значительный неорганический рост компании за счет успешных приобретений и интеграции компаний позволяет ей диверсифицировать источники доходов, увеличить портфель заказов и расширить географию присутствия. Приобретение NORCAL по-прежнему вносит существенный вклад в общий объем начисленных премий PRA.

В настоящее время акции торгуются на уровне в 0,64раза ниже реальной балансовой стоимости за 12 месяцев, что ниже среднего показателя по отрасли в 1,52 раза, что свидетельствует о том, что акции ProAssurance оцениваются более доступно по сравнению с аналогами, я

Источник nasdaq.com, автоматический перевод