ОАО "Пава": не хлебом единым

Мы присваиваем акциям ОАО "Пава" рекомендацию "Покупать". Целевая цена - $ 1,18 за акцию.

• ОАО "Пава" - один из крупнейших производителей муки в России, его доля на рынке составляет около 3%.

• Стратегия развития компании предусматривает приобретение зерноперерабатывающих предприятий в различных регионах России, что должно обеспечить значительный рост производства и увеличение рыночной доли к 2007 году до 5-7%.

• "Пава" планирует развивать перспективный кондитерский сегмент, что должно привести к росту рентабельности производства.

• В марте текущего года ОАО "Пава" (тогда "Хлеб Алтая") провело IPO и разместило свои акции на РТС и ММВБ, в планах компании – размещение акций на Лондонской бирже в 2007 году.

• Прошедший год стал удачным для компании, рост выручки составил 95%. В текущем году руководство "Павы" также ожидает увеличения финансовых и операционных показателей.

• Достаточная информационная прозрачность компании снижает риски инвестирования в акции "Павы".