ОАО "МТЗ Трансмаш" - надежные тормоза российского желдора

"Московский Тормозной Завод ТРАНСМАШ" ("МТЗ ТРАНСМАШ") является крупнейшим производителем тормозного оборудования в России. В последние годы предприятие стабильно увеличивает выпуск продукции, чему способствует рост спроса на нее со стороны основных потребителей – заводов "Трансмашхолдинга", "Уралвагонзавода" и ремонтных депо "РЖД". Мы ожидаем, что благодаря такому высокому спросу и техническим возможностям компания сможет и в дальнейшем увеличивать производство продукции, что положительным образом скажется на финансовых результатах ее работы в ближайшие годы.

"МТЗ ТРАНСМАШ" - один из основных производителей тормозного оборудования для железнодорожного подвижного состава, на его долю приходится порядка 40% этого рынка в России. Тормозное оборудование, изготовленное на "МТЗ ТРАНСМАШ", широко применяется на вагоно-, тепловозо- и электровозостроительных заводах, используется для комплектации вагонов метро и троллейбусов.

Основными потребителями продукции компании являются "Тверской вагоностроительный завод", "Коломенский завод" (эти заводы входят в "Трансмашхолдинг"), "Алтайвагон", "Уралвагонзавод", а также ремонтные депо "РЖД". Мы считаем, что в свете роста производства новой железнодорожной техники и увеличения работ по ремонту вышедшего из строя оборудования, в ближайшее время можно ожидать значительного роста спроса на запасные части к данной технике, в особенности на тормозное оборудование. Таким образом, в ближайшие годы объемы производства продукции на "МТЗ ТРАНСМАШ" будут расти, что положительным образом скажется на ее финансовых результатах.

В настоящий момент показатели рентабельности компании значительно превышают среднеотраслевые, долговая нагрузка минимальна вследствие отсутствия займов (как долгосрочных, так и краткосрочных), - все это свидетельствует о достаточно высоком уровне финансовой устойчивости компании и о высокой результативности ее работы.

Дополнительным плюсом компании является то, что "МТЗ ТРАНСМАШ" является головным предприятием в составе Ассоциации производителей и потребителей тормозного оборудования (АСТО), что позволяет компании лоббировать свои интересы на достаточно высоком уровне.

Согласно нашим расчетам, справедливая стоимость одной обыкновенной акции "МТЗ ТРАНСМАШ" составляет порядка $11, что на 86% выше текущей рыночной цены