NVTS против AMD: какая акция полупроводниковой компании имеет преимущество в данный момент?

Navitas Semiconductor NVTS и Advanced Micro Devices AMD являются важными игроками в полупроводниковой индустрии, особенно в условиях перехода этой отрасли к вычислениям, основанным на искусственном интеллекте (AI). В то время как Navitas Semiconductor сосредоточена на чипах из нитрида галлия (GaN) и карбида кремния (SiC), используемых в центрах обработки данных и энергетических системах нового поколения, Advanced Micro Devices является ведущим поставщиком высокопроизводительных центральных процессоров (CPU) и графических процессоров (GPU), которые обеспечивают обучение AI, вывод результатов, облачные вычисления и продвинутые серверы.

Обе компании, NVTS и AMD, значительно инвестируют в новое поколение полупроводниковых чипов, которые используются для поддержки AI. Однако с точки зрения инвестиций одна из акций сейчас предлагает более благоприятные перспективы, чем другая. Давайте разберем их фундаментальные показатели, перспективы роста, рыночные вызовы и оценку, чтобы определить, какая из акций предлагает более привлекательный инвестиционный случай.

Дело в акциях Navitas Semiconductor

Navitas Semiconductor пытается перенастроить свою стратегию на рынки с высоким спросом на мощность, и ее участие в новом экосистеме AI-фабрики на 800 вольт от NVIDIA является важным шагом. Новая архитектура переносит распределение электроэнергии в центрах обработки данных от традиционных AC/DC этапов к высоковольтному DC подходу, требующему более быстрых и эффективных силовых электронных устройств. Это создает возможности для технологий GaN и высоковольтных SiC от Navitas Semiconductor, которые теперь являются частью экосистемы под руководством NVIDIA.

В третьем квартале 2025 года Navitas Semiconductor отметила, что она одна из немногих компаний, предлагающих как GaN, так и SiC решения, от электрической сети до графических процессоров. Компания начала пробные поставки средне-волтажных устройств GaN на 100 вольт, которые нацелены на последний этап преобразования электроэнергии внутри AI-серверов. NVTS также проводит пробные поставки SiC модулей на 2.3 кВ и 3.3 кВ для применения в энергетических системах и накопителях, поддерживающих новые проекты центров обработки данных.

Решение компании снизить приоритетность своего мобильного бизнеса в Китае с низкой маржой негативно сказывается на ее краткосрочных перспективах. Компания отказывается от продуктов с низкой маржой, чтобы сосредоточить свои ресурсы на бизнесе с высокой мощностью. В третьем квартале 2025 года выручка составила около 10.1 миллиона долларов, что более чем на 50% ниже по сравнению с прошлым годом из-за слабого спроса и сильного ценового давления в мобильном бизнесе, особенно в Китае.

На четвертый квартал 2025 года руководство прогнозирует выручку около 7 миллионов долларов, что представляет собой еще одно последовательное снижение. Компания сокращает свою зависимость от клиентов с низкой маржой в мобильном и потребительском сегментах, уменьшает запасы на каналах и консолидацию дистрибьюторов, что все снижает краткосрочную выручку. Консенсусный прогноз Zacks для предполагаемой выручки Navitas Semiconductor на 2026 год составляет 38.36 миллиона долларов, что указывает на снижение на 15.6% по сравнению с предыдущим годом.

Дело в акциях Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices демонстрирует сильный рост в своем бизнесе центров обработки данных. В четвертом квартале финансового 2025 года выручка AMD от центров обработки данных увеличилась на 39% по сравнению с прошлым годом и составила 5.4 миллиарда долларов. В финансовом 2025 году выручка AMD от сегмента центров обработки данных выросла на 32% по сравнению с предыдущим годом.

Рост происходит в основном благодаря EPYC серверным CPU. В финансовом 2025 году гипермасштабные компании запустили более 500 новых экземпляров на базе AMD, увеличив общее количество экземпляров на базе EPYC до почти 1,600, что на более чем 50% больше по сравнению с прошлым годом. В четвертом квартале финансового 2025 года пятые поколения EPYC CPU составили более половины общей выручки от серверных CPU. AMD также сообщила, что количество крупных предприятий, внедряющих EPYC на месте, более чем удвоилось в финансовом 2025 году.

Бизнес AMD в области AI GPU демонстрирует сильный рост. В четвертом квартале финансового 2025 года выручка от Instinct GPU достигла рекордного уровня, чему способствовали более высокие отгрузки серии MI350 и следующей платформы MI450, запуск которой запланирован на вторую половину финансового 2026 года. Руководство ожидает, что эта платформа поддержит крупномасштабные AI-системы. Со временем AMD ожидает, что ее бизнес в области AI центров обработки данных достигнет десятков миллиардов долларов ежегодной выручки к 2027 году.

Смотрим в будущее, AMD прогнозирует выручку за первый квартал финансового 2026 года на уровне около 9.8 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 32% по сравнению с прошлым годом. Руководство ожидает, что выручка центров обработки данных вырастет последовательным образом в первом квартале финансового 2026 года, поддерживаемая сильным спросом на EPYC CPU и AI GPU. Консенсусный прогноз Zacks для выручки AMD на финансовый 2026 год составляет 45.30 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 30.8% по сравнению с предыдущим годом.

NVTS против AMD: Тенденция прогноза прибыли

Тенденция пересмотра прогноза прибыли для двух компаний показывает, что аналитики становятся более оптимистичными в отношении Advanced Micro Devices.

NVTS Тенденция прогноза прибыли

AMD Тенденция прогноза прибыли

NVTS против AMD: Ценовая производительность и оценка

За последние шесть месяцев акции Advanced Micro Devices выросли на 16.8%, а акции Navitas Semiconductor увеличились на 20%.

Производительность ценового возврата за 6 месяцев

В настоящее время Advanced Micro Devices торгуется по мультипликатору будущих продаж 7.197X, что ниже, чем у Navitas Semiconductor с мультипликатором будущих продаж 45.93X. Разумная оценка Advanced Micro Devices делает ее более привлекательной для инвесторов, ищущих ценность и стабильность.

NVTS против AMD: Будущий 12-месячный P/S коэффициент

Заключение: AMD имеет преимущество над NVTS

Navitas Semiconductor и Advanced Micro Devices оба готовы воспользоваться долгосрочным ростом на рынках AI и центров обработки данных, но их текущие позиции очень различаются. В настоящее время Navitas Semiconductor сталкивается с рисками снижения выручки и краткосрочной неопределенности, поскольку она отказывается от низкомаржинального мобильного бизнеса.

В отличие от этого, Advanced Micro Devices демонстрирует сильный рост. Ее бизнес центров обработки данных быстро расширяется благодаря EPYC CPU и растущему внедрению AI GPU. Разумная оценка AMD также предлагает защиту от снижения, что делает ее лучшим выбором для инвесторов, ищущих стабильность и устойчивый рост.

В настоящее время Navitas Semiconductor и Advanced Micro Devices имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы взлететь

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства за всю историю.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют гонку квантовых вычислений и принесут значительные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод