NVTS нацеливается на центры обработки данных с ИИ: сможет ли он воспользоваться переходом на 800 вольт?

Navitas Semiconductor (NVTS) смещает свой фокус на центры обработки данных с использованием ИИ, так как потребности в энергии быстро растут. Процессоры ИИ потребляют значительно больше энергии, чем традиционные системы. Кроме того, по оценкам отрасли, потребность в энергии для ИИ может вырасти с 7 гигаватт в 2023 году до более чем 70 гигаватт к 2030 году. Это представляет собой большую возможность для Navitas Semiconductor воспользоваться этим сдвигом.

В настоящее время центры обработки данных работают на 48 вольтах, но NVIDIA объявила о планах по созданию архитектур на 800 вольт для поддержки рабочих нагрузок следующего поколения. Navitas считает, что этот сдвиг создаст большую потребность в современных силовых чипах, изготовленных из нитрида галлия (GaN) и карбида кремния (SiC). Эти материалы работают лучше при высоком напряжении и делают системы более эффективными.

Navitas Semiconductor ожидает три этапа в новой настройке на 800 вольт, которые включают преобразование сетевой энергии в 800 вольт, затем 800 вольт в 48 вольт и, наконец, 48 вольт в 12 вольт или менее для процессоров. Каждый этап потребует чипы GaN и SiC. Поэтому компания оценивает, что это может стать рынком в 2,6 миллиарда долларов в год к 2030 году. NVTS уже работает над продуктами для всех трех этапов и планирует отправить окончательные образцы клиентам позже в этом году.

На данный момент Navitas Semiconductor ожидает, что его доходы в третьем квартале снизятся из-за тарифных рисков в Китае. Однако, глядя в будущее, эти изменения помогут Navitas Semiconductor вырасти в долгосрочной перспективе по мере расширения центров обработки данных с использованием ИИ и энергетических систем. Хотя консенсусная оценка Zacks для доходов NVTS в 2025 году указывает на снижение на 35% по сравнению с прошлым годом, ожидается, что в 2026 году произойдет значительное восстановление с предполагаемым ростом на 23,2%.

Navitas Semiconductor сталкивается с сильными конкурентами, такими как Wolfspeed (WOLF) и ON Semiconductor (ON), в гонке за поставку высоковольтных решений для центров обработки данных с использованием ИИ.

ON Semiconductor расширяет свой портфель SiC и нацеливается на клиентов облачной инфраструктуры с интегрированными силовыми модулями. ON Semiconductor также сотрудничает с NVIDIA, чтобы ускорить переход на системы постоянного тока на 800 вольт для центров обработки данных следующего поколения с использованием ИИ.

Wolfspeed является ключевым поставщиком для высоковольтных приложений в экосистеме SiC. Более того, Wolfspeed строит фабрику Mohawk Valley стоимостью 3 миллиарда долларов для поставок SiC для высоковольтных систем, включая энергетическую инфраструктуру центров обработки данных с использованием ИИ.

Цена акций NVTS, оценка и прогнозы

Акции Navitas Semiconductor выросли на 80,2% с начала года по сравнению с ростом сектора полупроводников Zacks Electronics на 16,5%.

С точки зрения оценки, Navitas Semiconductor торгуется по коэффициенту цена/выручка на уровне 22X, что выше среднего значения по отрасли в 8,66X.

Консенсусная оценка Zacks для чистой прибыли Navitas Semiconductor за 2025 финансовый год указывает на то, что убыток на акцию ожидается на уровне 22 центов по сравнению с 24 центами в аналогичном квартале прошлого года. Консенсусная оценка на 2026 год составляет 19 центов убытка на акцию, что указывает на дальнейшее улучшение по сравнению с 2025 годом. Оценки для чистой прибыли на 2025 и 2026 годы были обе пересмотрены вниз за последние 30 дней.

В настоящее время Navitas Semiconductor имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Полный список акций с рейтингом #1 (Сильная покупка) от Zacks можно увидеть здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве акций №1, которые могут вырасти на 100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на 112%, 171%, 209% и 232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне внимания Уолл-Стрит, что предлагает отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод