Nvidia инвестировала 95% своего портфеля в 2 акции искусственного интеллекта (AI).

Ключевые моменты

Nvidia, бренд, ставший синонимом искусственного интеллекта (AI), инвестировала 95% своего портфеля в размере 4,3 миллиарда долларов в CoreWeave и Arm.

CoreWeave была признана лучшим облаком GPU на рынке благодаря своей высокой производительности и тесным отношениям с Nvidia.

Процессоры Arm завоевывают долю рынка в центрах обработки данных, отчасти благодаря тому, что их энергоэффективная архитектура хорошо подходит для задач AI.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) является отраговым стандартом в инфраструктуре искусственного интеллекта (AI). Производитель чипов не только занимает лидирующие позиции на рынке AI-ускорителей с помощью своих графических процессоров (GPU), но и ведет рынок оборудования для генеративного AI.

Аналитики Forrester Research пишут: «Nvidia задает темп для инфраструктуры AI во всем мире. Без GPU от Nvidia современный AI был бы невозможен». Следовательно, производитель чипов, предположительно, хорошо понимает, как будет развиваться отрасль, и решил поддержать CoreWeave (NASDAQ: CRWV) и Arm Holdings (NASDAQ: ARM).

Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

В частности, Nvidia сообщила о наличии 4,3 миллиарда долларов в акциях в своей последней форме 13F. Из этой суммы 91% было инвестировано в оператора центров обработки данных CoreWeave, а 4% — в полупроводниковую компанию Arm. Nvidia также работает с обеими компаниями в некотором объеме, что дополнительно подчеркивает ее уверенность.

Вот что инвесторы должны знать о CoreWeave и Arm.

CoreWeave: 91% портфеля Nvidia

CoreWeave предоставляет облачную инфраструктуру и программные услуги от центров обработки данных, специально созданных для задач искусственного интеллекта (AI). Его платформа, известная как облако графических процессоров (GPU), построена исключительно на ускорителях Nvidia. Однако отношения являются взаимовыгодными: CoreWeave получает ранний доступ к чипам Nvidia и часто является первым облаком, которое развертывает последние продукты.

Кроме того, CoreWeave также зарекомендовал себя как высококвалифицированный оператор центров обработки данных. Традиционные центры обработки данных теряют до 65% вычислительной мощности GPU из-за системных неэффективностей, в то время как CoreWeave демонстрирует на 20% лучшую производительность по сравнению с альтернативными облаками. Также компания часто показывает лучшие результаты на MLPerf, объективных тестах, которые оценивают AI-системы по обучению и выводу.

Исследовательская фирма SemiAnalysis, сосредоточенная на полупроводниках, недавно оценила CoreWeave как лучшую платформу облака AI на рынке, присудив ей более высокую оценку, чем Amazon, Microsoft и Alphabet. Главный аналитик Дилан Пател написал: «Продуктовые предложения CoreWeave задают новый стандарт в индустрии облаков GPU». Он также отметил, что компания является «очевидным лидером в надежности облака GPU».

Акции CoreWeave в настоящее время торгуются по цене 15 раз выше выручки, что является относительно разумной оценкой для компании, чьи доходы, как прогнозируется, будут расти на 127% в год до 2026 года. Nvidia имеет большую уверенность в операторе центров обработки данных — она недавно согласилась купить любую нераспроданную вычислительную мощность у CoreWeave до 2032 года, поэтому терпеливым инвесторам стоит рассмотреть возможность покупки небольшой доли в этих акциях.

Arm Holdings: 4% портфеля Nvidia

Arm — это полупроводниковая компания, которая разрабатывает центральные процессоры (CPU) и сопутствующие технологии, такие как вычислительные подсистемы и инструменты разработки программного обеспечения. Однако вместо того, чтобы продавать чипы, компания лицензирует свою интеллектуальную собственность другим компаниям, которые хотят создать индивидуальные CPU для персональных компьютеров, серверов центров обработки данных и автомобильных систем.

Процессоры Arm давно являются отраговым стандартом в мобильных устройствах благодаря своей энергоэффективной архитектуре. Компания занимает 99% рыночной доли в процессорах для смартфонов. Однако в последнее время Arm также стал крупным игроком в центрах обработки данных, отчасти по той же причине. То есть энергоэффективное оборудование помогает снизить стоимость искусственного интеллекта.

Тем не менее, у Arm также привлекательная бизнес-модель. Лицензируя чертежи, а не продавая чипы, Arm предоставляет клиентам гибкость в разработке индивидуальных решений. Многие крупнейшие технологические компании сочли это предложение очень привлекательным; Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet и Nvidia разработали процессоры серверов центров обработки данных на архитектуре Arm.

В свою очередь, компания за последние три года увеличила свою долю на рынке центров обработки данных более чем на 10 процентных пунктов. Важно отметить, что более 70 000 предприятий сейчас запускают рабочие нагрузки AI на архитектуре Arm, что в 14 раз больше по сравнению с 2021 годом. Акционеры должны находить эту тенденцию обнадеживающей. Arm явно выигрывает от растущего спроса на инфраструктуру AI, что указывает на долгосрочные перспективы роста.

Уолл-стрит прогнозирует, что доходы Arm будут расти на 45% в год до финансового года, который завершится в марте 2027 года. Это делает текущую оценку в 110 раз выше прибыли дорогой, но не абсурдно дорогой. Инвесторы, комфортные с волатильностью, могут сегодня купить небольшую позицию, но было бы более разумно дождаться немного лучшей точки входа.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в CoreWeave прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции CoreWeave, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и CoreWeave не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы имели 590 357 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы имели 1 141 380 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1033% — что значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 20 октября 2025 года

Тревор Дженневин имеет позиции в Amazon и Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft и Nvidia. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные колл опционы на Microsoft по 395 долларов с истечением в январе 2026 года и короткие колл опционы на Microsoft по 405 долларов с истечением в январе 2026 года. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод