Nucor вырос на 20% за 3 месяца: как инвесторам следует действовать с акциями?

Акции Nucor Corporation NUE выросли на 20,1% за последние три месяца, превысив рост индústrias Zacks Steel Producers на 13,6% и увеличение S&P 500 на 9%. Хотя Nucor не оправдала ожиданий по доходам во втором квартале, компания увидела рост прибыли в своих сегментах. Увеличение объемов отгрузок и более высокие средние цены продажи на заводах по производству листового и сортового проката Nucor привели к росту доходов в сегменте сталелитейных заводов. Более высокие объемы способствовали росту выручки на 5%, что превысило ожидания.

Среди своих основных конкурентов в сталелитейной отрасли в США Steel Dynamics, Inc. STLD потеряла 4,4% за последние три месяца, в то время как Cleveland-Cliffs Inc. CLF выросла на 38,6%.

Трехмесячная ценовая динамика NUE

Технические индикаторы показывают, что NUE торгуется выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) с 2 июня 2025 года. Акции также в настоящее время торгуются выше своей 200-дневной SMA. После золотого пересечения 30 июля 2025 года 50-дневная SMA находится выше 200-дневной SMA, что указывает на бычий тренд.

Акции NUE торгуются выше 50-дневной SMA

Давайте взглянем на основные показатели NUE, чтобы лучше проанализировать, как действовать с акциями.

Проекты роста для поддержки акций Nucor

Nucor продолжает стремиться к увеличению производственных мощностей, что должно способствовать прибыльному росту и укрепить ее позиции как производителя с низкими издержками. Компания реализует серию проектов роста, чтобы воспользоваться значительным спросом на конечных рынках. Nucor наблюдает сильный спрос со стороны строительного сектора, инфраструктуры, военной и оборонной отрасли, а также энергетических рынков и имеет здоровый портфель заказов. Компания уже ввела в эксплуатацию некоторые из своих проектов роста на заводах Gallatin и Brandenburg, показывая высокие показатели производства и отгрузок. В настоящее время NUE реализует несколько крупных проектов роста, включая завод по производству листового проката в Apple Grove, WV (крупнейший проект), микро-завод по производству арматуры в Лексингтоне, NC, и линию по оцинковке на заводе по производству листового проката в округе Беркли.

Компания сосредоточилась на росте за счет стратегических приобретений за последние несколько лет. Недавнее приобретение Southwest Data Products расширило растущее портфолио решений для клиентов центров обработки данных. Покупка Rytec Corporation также позволит Nucor расширить свои возможности за пределами основных сталелитейных бизнесов в смежные downstream-бизнесы. Добавление высокопроизводительных дверей, как ожидается, создаст возможности для перекрестных продаж с другими бизнесами Nucor и значительно расширит ее продуктовое портфолио для коммерческого сектора.

Распределение капитала NUE поддерживается robust финансовым состоянием

Nucor максимизирует свои доходы для акционеров, используя свой сильный баланс и денежные потоки. Компания завершила второй квартал 2025 года с сильной ликвидностью примерно в 3,4 миллиарда долларов. 11 марта 2025 года компания изменила и обновила свою кредитную линию, увеличив лимит заимствований с 1,75 миллиарда долларов до 2,25 миллиарда долларов и продлив срок погашения до 11 марта 2030 года. Соотношение долга к капиталу на долгосрочной основе составляет 23,7%, что ниже 31,1% у Steel Dynamics и 56,1% у Cleveland-Cliffs.

С 2020 года Nucor вернула своим акционерам около 13,2 миллиарда долларов через дивиденды и выкуп акций. В первой половине 2025 года она вернула 758 миллионов долларов своим акционерам через дивиденды и выкуп акций. В декабре 2024 года Nucor увеличила свои квартальные дивиденды до 55 центов на акцию с 54 центов. Nucor увеличивает свои регулярные дивиденды на протяжении 52 лет подряд с момента начала их выплаты в 1973 году. Компания продолжает стремиться вернуть как минимум 40% от годовой чистой прибыли своим акционерам.

NUE предлагает доходность дивидендов в 1,5% по текущей цене акций. Ее коэффициент выплат составляет 36% (коэффициент ниже 60% является хорошим индикатором того, что дивиденд будет устойчивым), со среднегодовым темпом роста дивидендов за пять лет в 7,5%. Благодаря сильному финансовому состоянию дивиденд компании воспринимается как безопасный и надежный.

Снижение цен на сталь омрачает перспективы NUE

Недавнее снижение цен на сталь в США вызывает беспокойство. Введение администрацией Трампа 25%-ной пошлины на все импорты стали в Соединенные Штаты в марте 2025 года привело к резкому росту цен на горячекатаный прокат (HRC) до пика почти 950 долларов за короткую тонну. Хотя удвоение пошлин на сталь в начале июня до 50% и последующий рост цен на сталь привели только к временной приподнятости, они не смогли эффективно поднять цены на HRC до новых рекордов, как планировалось.

Общая слабость спроса и избыток производства стали на заводах приостановили устойчивый рост цен, опустив цены на HRC ниже уровня 800 долларов за короткую тонну. Падение цен создает препятствия для производителей стали в США, и значительное восстановление в ближайшее время маловероятно, учитывая хорошо обеспеченный рынок и постоянную слабость в производственном секторе США.

Растущие оценки прибыли NUE отражают позитивные настроения

Консенсус-прогноз Zacks на 2025 год для NUE был пересмотрен вверх за последние 60 дней. Консенсус-прогноз на 2026 год также был пересмотрен вверх за тот же период.

Оценка Nucor выглядит растянутой

В настоящее время Nucor торгуется по прогнозируемому мультипликатору прибыли за 12 месяцев в 14,88, что примерно на 37,9% выше среднего значения группы соперников в 10,79X и выше ее медианы за пять лет. Как NUE, так и Steel Dynamics в настоящее время имеют оценку Value Score B, в то время как Cleveland-Cliffs имеет оценку D. Премиальная оценка NUE может не представлять собой привлекательное ценовое предложение на этих уровнях.

Заключительные мысли: держите акции NUE на данный момент

Nucor получает выгоду от своих действий по расширению производственных мощностей и роста бизнеса через стратегические приобретения. Ее усилия по увеличению производственных мощностей через несколько проектов роста должны способствовать прибыльности. Несмотря на эти положительные моменты, NUE остается подверженной основным вызовам в сталелитейной отрасли. Недавнее снижение цен на сталь омрачает перспективы компании. Ее растянутая оценка также может не предложить привлекательную точку входа в данный момент. Держаться к этому Zacks Rank #3 (Hold) акций будет разумно для инвесторов, которые уже владеют ими.

Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Strong Buy) на сегодня здесь.

Выше. Быстрее. Ранее. Покупайте эти акции сейчас

Небольшое количество акций готово к прорыву, и у вас есть шанс войти, прежде чем они взлетят.

В любое время есть только 220 акций Zacks Rank #1 Strong Buys. В среднем этот список более чем в два раза превышает S&P 500. Мы тщательно изучили последние Strong Buys и выбрали 7 перспективных компаний, которые, вероятно, вскоре вырастут быстрее, чем любые другие акции, которые вы могли бы купить в этом месяце.

Вы узнаете все, что вам нужно знать об этих захватывающих сделках в нашем новом Специальном отчете, 7 лучших акций на ближайшие 30 дней.

Скачайте отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод