Nuance Investments сбросила акции Henry Schein (NASDAQ: HSIC) на сумму 38 миллионов долларов: стоит ли инвесторам продавать тоже?

Ключевые моменты

Nuance Investments продала 494,249 акций Henry Schein; оценочная стоимость позиции уменьшилась на $38.20 миллиона.

Транзакция составляет 3.48% от подлежащих отчетности активов AUM компании Nuance в США.

Посттранзакционное удержание: 314,208 акций стоимостью $20.85 миллиона.

Теперь позиция составляет 2.12% от AUM фонда, что ставит ее вне топ- пяти активов фонда.

NUANCE Investments, LLC сообщила о значительном сокращении своей позиции в Henry Schein, продав 494,249 акций и уменьшив экспозицию на $38.20 миллиона за III квартал 2025 года, согласно отчету в SEC от 5 ноября 2025 года.

Что произошло

Согласно отчету в SEC от 5 ноября 2025 года, NUANCE Investments, LLC раскрыла продажу 494,249 акций Henry Schein.

Этот шаг уменьшил долю фонда до 314,208 акций, стоимостью $20.85 миллиона.

Теперь позиция составляет 2.1% от подлежащих отчетности активов фонда в размере $982.15 миллиона.

Что еще нужно знать

NUANCE продала значительную часть своего пакета акций Henry Schein, который теперь составляет 2.12% от подлежащих отчетности AUM, что является снижением с 5.6% в предыдущем квартале, закончившемся 30 сентября 2025 года.

Топ активов после подачи отчета:

Clorox (NYSE:CLX): $85.67 миллиона (8.7% от AUM) на 30 сентября 2025 года

California Water Service (NYSE:CWT): $80.97 миллиона (8.2% от AUM) на 30 сентября 2025 года

Marten Transport (NASDAQ:MRTN): $65.26 миллиона (6.6% от AUM) на 30 сентября 2025 года

Informatica (NYSE:INFA): $61.19 миллиона (6.2% от AUM) на 30 сентября 2025 года

Werner Enterprises (NASDAQ:WERN): $51.53 миллиона (5.2% от AUM) на 30 сентября 2025 года

На 5 ноября 2025 года акция Henry Schein стоила $72.01, увеличившись на 4% за год, закончившийся 5 ноября 2025 года, но показала результат ниже S&P 500 на 6 процентных пунктов за последний год.

Обзор компании

Цена (на закрытии рынка 5 ноября 2025 года)

$72.01

Рыночная капитализация

$8.83 миллиарда

Выручка (TTM)

$12.94 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$391.00 миллиона

Краткая информация о компании

Henry Schein:

Предлагает широкий портфель стоматологических и медицинских продуктов, включая средства для контроля инфекций, фармацевтические препараты, оборудование и программное обеспечение для управления практикой.

Генерирует выручку в первую очередь через распределение медицинских товаров и технологии с добавленной стоимостью для практикующих врачей и клиник.

Обслуживает стоматологические практики, лаборатории, врачебные кабинеты, государственные органы и учреждения здравоохранения по всему миру.

Henry Schein является глобальным дистрибьютором в области здравоохранения с фокусом на стоматологические и медицинские рынки, используя диверсифицированный ассортимент продукции и услуги с добавленной стоимостью.

Масштаб компании и интегрированные технологические предложения поддерживают ее конкурентные позиции в цепочке поставок медицинских товаров.

Необоснованный вывод

После открытия позиции в компании в конце 2023 года Nuance Investments продолжила сокращать свою позицию в Henry Schein в последнем квартале.

Хотя эта продажа может показаться значимой для инвесторов, распределение портфеля фирмы в Henry Schein уменьшилось всего с 2.4% до 2.1%, так что в относительном выражении это может не быть большой проблемой.

С точки зрения отдельного инвестора, мне кажется, что в Henry Schein есть много положительных моментов.

Хотя акции компании оставались на одном уровне в последние несколько лет — отчасти из-за атаки программ-вымогателей в 2023 году и замедления после пандемии, — компания остается лидером распределения в своем стоматологическом нише в США, имея 40% доли рынка.

Тем не менее, это составляет лишь около половины продаж компании, поскольку Henry Schein также распределяет медицинские продукты, удерживая 20% доли этого рынка в США. Кроме того, компания также создает специализированные продукты и технологии для использования в различных отраслях, дополняя свой полный набор решений.

Используя свою стратегию серийного приобретателя, Henry Schein обеспечила 5% роста продаж за последние пять лет и обычно генерирует двузначную доходность на инвестированный капитал, отчасти благодаря этим покупкам.

Лучше всего для инвесторов, что все, что не тратится на новые инновации или приобретения, компания склонна возвращать акционерам через выкуп акций. С 2015 года компания снизила количество своих акций на 3.4% в год.

В настоящее время акции торгуются с дисконтом в 15 раз от прибыли. Поскольку прибыль должна стабильно восстанавливаться после атак программ-вымогателей, Henry Schein является менее известным лидером отрасли, который может предложить инвесторам стабильные доходы, сопоставимые с рынком, — и, возможно, даже потенциал роста при сегодняшней низкой оценке.

Глоссарий

AUM: Активы под управлением — общая рыночная стоимость активов, которые фонд или инвестиционный менеджер контролирует.

Подлежащие отчетности активы AUM в США: часть активов фонда, инвестированная в акции США, которую необходимо раскрывать в регуляторных отчетах.

Позиция: количество конкретной ценной бумаги или актива, которым владеет инвестор или фонд.

Топ активов: крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, обычно по рыночной стоимости или проценту от AUM.

Квартал: трехмесячный период, используемый компаниями и фондами для финансовой отчетности и анализа.

Отчет: официальный документ, представленный регуляторам, часто раскрывающий финансовую или инвестиционную информацию.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Цепочка поставок в здравоохранении: система для закупки, распределения и доставки медицинских продуктов и услуг поставщикам здравоохранения.

Технологические решения с добавленной стоимостью: технологические услуги или продукты, которые улучшают основные предложения, предоставляя дополнительные преимущества клиентам.

Учреждения здравоохранения: крупные организации, такие как больницы или государственные учреждения, предоставляющие медицинскую помощь, в отличие от индивидуальных практикующих врачей.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,036%* — это значительно больше, чем 191% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных при вступлении в Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 10 ноября 2025 года

Josh Kohn-Lindquist не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод