NTRS отчет за третий квартал превзошел ожидания благодаря росту чистого процентного дохода и активов под управлением, несмотря на растущие затраты.

Прибыль на акцию (EPS) Northern Trust Corporation за третий квартал 2025 года составила $2.29, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.26. В аналогичном квартале прошлого года компания отчиталась о EPS в $2.22. Результаты NTRS benefited от роста чистого процентного дохода (NII). Также увеличение общего объема активов под управлением (AUC) и активов под управлением (AUM) поддержало финансовые показатели. Однако высокие расходы и снижение других доходов от сборов вызывали обеспокоенность. Чистая прибыль (по GAAP) составила $457.6 миллиона, что на 1.6% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Рост доходов и расходов NTRS

Общие доходы за квартал (по GAAP) составили $2.02 миллиарда, увеличившись на 2.8% в годовом исчислении. Однако выручка не дотянула до консенсус-прогноза Zacks почти на 1%. Чистый процентный доход на полностью налогооблагаемой основе составил $596.3 миллиона в рассматриваемом квартале, увеличившись на 4.7% в годовом исчислении. Чистая процентная маржа составила 1.70%, увеличившись на 2 базисных пункта по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Доходы от доверительных, инвестиционных и других услуг составили $1.26 миллиарда, увеличившись на 5.7% в годовом исчислении. Другие доходы, не относящиеся к процентам, снизились на 19.3% до $169.1 миллиона по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Снижение было вызвано уменьшением других операционных доходов. Непроцентные расходы выросли на 4.7% в годовом исчислении до $1.42 миллиарда в отчетном квартале. Рост в основном был вызван увеличением всех компонентов, кроме внешних услуг и других операционных расходов.

Рост AUC и AUM Northern Trust

На 30 сентября 2025 года общий объем AUC Northern Trust увеличился на 4.7% в годовом исчислении до $14.4 триллиона. Также общий объем AUM увеличился на 9.3% в годовом исчислении до $1.8 триллиона.

Качество кредитов NTRS: смешанные результаты

Общий резерв под кредитные убытки составил $206.7 миллиона, снизившись на 6% в годовом исчислении. Общий объем активов, не подлежащих начислению процентов, увеличился до $78.8 миллиона на 30 сентября 2025 года, по сравнению с $73.1 миллиона в аналогичном периоде прошлого года. NTRS сообщила о положительном эффекте резервов в размере $17 миллионов в третьем квартале по сравнению с резервом под кредитные убытки в размере $8 миллионов в аналогичном квартале прошлого года.

Снижение капитала и коэффициентов прибыльности Northern Trust

По Стандартизированному подходу, на 30 сентября 2025 года коэффициент общего капитала первого уровня составил 12.4%, снизившись с 12.6% в аналогичном квартале прошлого года. Общий коэффициент капитала составил 15.1%, снизившись с 15.6% в аналогичном квартале прошлого года. Коэффициент рычагового капитала первого уровня составил 8.0%, снизившись с 8.1% в аналогичном квартале прошлого года. Рентабельность собственного капитала составила 14.8% по сравнению с 15.4% в аналогичном квартале прошлого года.

Деятельность по распределению капитала NTRS

В отчетном квартале Northern Trust вернула $431.3 миллиона акционерам через выкуп акций и дивиденды.

Наше мнение о Northern Trust

Рост NII определил результаты компании в третьем квартале. Увеличение объемов AUC и AUM, вероятно, поддержит финансовые показатели. Однако снижение доходов от сборов и рост расходов, вероятно, будут препятствовать росту.

Цена акций Northern Trust, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время Northern Trust имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Результаты других банков

Comerica Incorporated (CMA) отчиталась о прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере $1.35, превысив консенсус-прогноз Zacks в $1.28. В аналогичном квартале прошлого года компания отчиталась о EPS в $1.37. Результаты CMA benefited от роста NII и остатка депозитов. Тем не менее, снижение кредитных остатков, снижение доходов, не относящихся к процентам, рост расходов и слабое качество активов вызывали обеспокоенность. Fifth Third Bancorp (FITB) отчиталась об скорректированной прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере 93 цента, превысив консенсус-прогноз Zacks в 87 центов. В аналогичном квартале прошлого года компания отчиталась о EPS в 85 центов. Результаты FITB benefited от роста чистого процентного дохода, доходов от сборов и кредитных остатков. Однако более высокие расходы и слабое качество активов были препятствиями.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Однако акции, о которых все знают, вероятно, не будут приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод