NRG против NEE: какой акционерный капитал коммунальной компании является более разумной инвестицией на данный момент?

Компании, работающие в отрасли Zacks Utility – Electric Power, представляют собой привлекательную инвестиционную возможность, поддерживаемую стабильными денежными потоками и стабильностью регулируемых бизнес-моделей. Многие утилиты, ориентированные на внутренний рынок, получают выгоду от долгосрочных соглашений о покупке электроэнергии, которые помогают защитить их доходы от более широких экономических колебаний. Продолжающиеся капитальные инвестиции повышают операционную эффективность. Эти компании хорошо позиционированы для генерации стабильной прибыли и поддержания надежных дивидендных выплат.

Отрасль Electric Power находится в процессе значительной трансформации в сторону более чистых источников энергии. Утилиты направляют больше капитала в возобновляемую инфраструктуру, такую как солнечная, ветровая, ядерная энергия, аккумуляторные технологии и модернизация электросетей. По мере ускорения глобальных усилий по декарбонизации, первопроходцы в области низкоуглеродных технологий получают конкурентное преимущество.

Эти капиталоемкие утилиты могут извлечь выгоду из снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, что помогает снизить расходы на финансирование крупных проектов. В развивающемся рынке электроэнергии давайте сосредоточимся и сравним NextEra Energy NEE и NRG Energy NRG. Оба являются американскими электроэнергетическими утилитами, которые инвестируют в увеличение производства чистой электроэнергии и предпринимают инициативы по укреплению электросети.

NextEra Energy остается ведущей инвестицией в чистую энергию, сочетая стабильные показатели с надежным потенциалом роста. Регулируемая утилита компании, Florida Power & Light, обеспечивает надежные денежные потоки благодаря своим стабильным, регулируемым тарифам. Другой подразделение, NextEra Energy Resources, производит электроэнергию из ветра и солнечной энергии и способствует долгосрочному росту благодаря своему обширному портфелю чистой энергии и аккумуляторных технологий. С ясным акцентом на декарбонизацию и дисциплинированное распределение капитала, NEE хорошо позиционирована для продолжения опережения по сравнению с другими, поскольку энергетический сектор переходит к более чистым технологиям.

NRG Energy предлагает привлекательный инвестиционный профиль, поддерживаемый своей интегрированной моделью электроэнергетики и сильной стратегией декарбонизации. Компания генерирует стабильные денежные потоки из своего розничного бизнеса электроэнергии, продвигаясь к амбициозным климатическим целям, включая цель по нулевым выбросам к 2050 году. Продолжающаяся оптимизация портфеля и инвестиции в чистое производство повышают операционную эффективность и поддерживают долгосрочные перспективы роста. С хорошо сбалансированным сочетанием традиционных и возобновляемых активов, NRG хорошо позиционирована для извлечения выгоды как от рыночной стабильности, так и от ускоряющегося глобального перехода к более чистой энергии.

Обе компании, упомянутые выше, являются операторами в секторе утилит Zacks; более тщательное изучение их фундаментальных показателей является необходимым. Всестороннее сравнение предоставит ценную информацию о том, какая акция представляет собой более привлекательную инвестиционную возможность для инвесторов.

Прогнозы роста прибыли NRG и NEE

Консенсусная оценка Zacks для прибыли на акцию NRG Energy на 2025 и 2026 годы увеличилась на 2,26% и 9,70% соответственно за последние 60 дней.

То же самое для прибыли на акцию NextEra Energy на 2025 и 2026 годы осталось без изменений за последние 60 дней. Долгосрочный (три-пять лет) рост прибыли на акцию составляет 8,08%.

Возврат на собственный капитал

Возврат на собственный капитал (“ROE”) является важным финансовым индикатором, который оценивает эффективность компании в генерации прибыли на основе капитала, вложенного ее акционерами. Он демонстрирует, насколько хорошо руководство использует предоставленный капитал для увеличения прибыли и создания ценности.

Текущий ROE NRG составляет 103,57% по сравнению с 12,42% у NEE. Обе компании превосходят ROE в отрасли, который составляет 10,09%.

Долг к капиталу

Сектор утилит является капиталоемким, и для модернизации, обслуживания и расширения операций требуются большие инвестиции на регулярной основе. Использование новых развивающихся технологий также требует инвестиций. Поэтому утилиты занимают средства на рынке и добавляют их к своему внутреннему денежному потоку для финансирования долгосрочных инвестиций. Федеральная резервная система снизила процентные ставки до диапазона 3,75-4%, что принесет пользу утилитам.

Долг к капиталу NRG Energy в настоящее время составляет 85,83% по сравнению с 59,04% у NextEra Energy. Уровень долга NEE немного ниже, чем в отрасли, который составляет 59,51%.

Коэффициент покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов (“TIE”) измеряет способность компании оплачивать процентные расходы из своей прибыли. NRG и NEE имеют значительные долги в своем балансе, поэтому высокий TIE указывает на то, что эти компании могут справляться с обязательствами по выплате процентов.

В настоящее время у NRG коэффициент TIE составляет 3,9, а у NEE - 2,3, что указывает на то, что обе компании могут легко выполнять обязательства по процентным выплатам из своей прибыли без каких-либо проблем.

Оценка

В настоящее время NextEra Energy, похоже, торгуется с небольшим премиумом по сравнению с NRG Energy на основе соотношения цена/прибыль за следующие 12 месяцев (P/E- F12M).

NEE в настоящее время торгуется по 21,19X, в то время как NRG торгуется по 15,65X по сравнению с 15,16X в отрасли.

Акции NRG Energy выросли на 81,8% за последний год по сравнению с ростом NextEra Energy на 10% и доходностью отрасли на 17%.

Подводя итоги

NRG Energy и NextEra Energy последовательно инвестируют в свою инфраструктуру, чтобы более эффективно обслуживать клиентов.

В настоящее время у NRG есть VGM Score B по сравнению с оценкой D у NEE. Его оценка указывает на лучшие прогнозы роста, обещающую динамику и привлекательную стоимость по сравнению с NEE. Кроме того, более высокий ROE NRG и растущие оценки прибыли делают его лучшим выбором в сфере утилит. NRG Energy также имеет более дешевую оценку по сравнению с NextEra Energy.

На основе вышеизложенного обсуждения, NRG Energy в настоящее время имеет небольшое преимущество над NextEra Energy, несмотря на то, что обе акции имеют рейтинг Zacks #3 (удержание).

Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Strong Buy) здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Посмотрите "2nd Wave" AI акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

NextEra Energy, Inc. (NEE): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод