NOW показатели прибыли за третий квартал превзошли оценки, выручка выросла по сравнению с прошлым годом, акции выросли.

ServiceNow NOW сообщил о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $4.82 на акцию, что на 14.49% выше консенсус-прогноза Zacks и на 29.6% больше по сравнению с прошлым годом. Акции выросли на 4.5% на момент написания этой статьи.

Выручка составила $3.41 миллиарда, превысив консенсусный показатель на 1.66% и увеличившись на 21.7% по сравнению с прошлым годом. В пересчете на постоянную валюту (cc) выручка увеличилась на 20.5% по сравнению с прошлым годом до $3.37 миллиарда.

Детали выручки NOW за третий квартал

Выручка от подписок увеличилась на 21.5% по сравнению с прошлым годом, составив $3.3 миллиарда. В пересчете на постоянную валюту выручка увеличилась на 20.5% до $3.27 миллиарда. Выручка от профессиональных услуг и других источников увеличилась на 31% по сравнению с прошлым годом, составив $108 миллионов, и на 29.5% в пересчете на постоянную валюту до $107 миллионов.

На конец третьего квартала текущие оставшиеся обязательства по выполнению (cRPO) составили $11.35 миллиарда, увеличившись на 21% по сравнению с прошлым годом и на 20.5% в пересчете на постоянную валюту. Оставшиеся обязательства по выполнению, в пересчете на постоянную валюту, выросли на 23% по сравнению с прошлым годом до $24.3 миллиарда.

Цена акций ServiceNow, консенсус и сюрприз по EPS

Расширение клиентской базы способствует росту выручки NOW

ServiceNow провела 103 сделки с чистой новой годовой контрактной стоимостью (ACV) свыше $1 миллиона в третьем квартале, 6 из которых превышали $10 миллионов в чистом новом ACV. Компания расширила свои отношения с клиентами, достигнув 553 клиентов с более чем $5 миллионов в ACV на конец отчетного квартала. Число клиентов, вносящих $50 миллионов и более, увеличилось более чем на 20% по сравнению с прошлым годом.

В сегменте технологических рабочих процессов было заключено 50 сделок на сумму более $1 миллиона, включая шесть сделок на сумму более $5 миллионов. ITSM, ITOM и ITAM были представлены в 15 из 20 лучших сделок NOW с многомиллионными сделками. Безопасность и риск составили 12 из 20 лучших сделок, включая три сделки на сумму более $1 миллиона. CRM и отраслевые рабочие процессы вошли в 14 из 20 лучших сделок с 15 сделками на сумму более $1 миллиона, а основные бизнес-рабочие процессы были представлены в 13 из 20 лучших сделок с 14 сделками на сумму более $1 миллиона. NOW увидела 12 сделок Now Assist на сумму более $1 миллиона, включая одну сделку на сумму более $10 миллионов в отчетном квартале. Объем сделок AI Control Tower более чем утроился по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале 2025 года.

Чистая новая ACV в транспортной и логистической отраслях увеличилась более чем на 90% по сравнению с прошлым годом, в то время как рост более 50% был зафиксирован в розничной торговле, гостиничном бизнесе и образовании. Чистая новая ACV в федеральном бизнесе США увеличилась более чем на 30% по сравнению с прошлым годом.

Операционные данные NOW

В третьем квартале 2025 года валовая маржа по не-GAAP составила 80.9%, снизившись на 160 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом. Валовая маржа по подпискам составила 83.2%, сократившись на 170 bps по сравнению с прошлым годом. Валовая маржа от профессиональных услуг и других источников составила 11.1% по сравнению с 5.9%, зафиксированными в прошлом квартале.

В процентном отношении операционные расходы снизились на 360 bps по сравнению с прошлым годом до 60.5%.

Операционная маржа ServiceNow по не-GAAP увеличилась на 230 bps по сравнению с прошлым годом до 33.5%.

Баланс и денежные потоки NOW

На 30 сентября 2025 года NOW имела наличные средства и эквиваленты, а также рыночные ценные бумаги в размере $5.41 миллиарда по сравнению с $6.13 миллиарда на 30 июня 2025 года. Долгосрочные рыночные ценные бумаги составили $4.27 миллиарда.

В отчетном квартале денежный поток от операционной деятельности составил $813 миллионов по сравнению с $716 миллионами в предыдущем квартале.

ServiceNow сгенерировала свободный денежный поток в размере $592 миллионов в отчетном квартале, увеличившись с $535 миллионов, зафиксированных в предыдущем квартале. Маржа свободного денежного потока составила 17.5%, увеличившись на 50 bps по сравнению с прошлым годом.

NOW выкупила примерно 644,000 акций. У компании осталось примерно $2 миллиарда для будущих выкупов акций. Совет директоров NOW одобрил сплит акций 5 к 1.

NOW предлагает позитивный прогноз на 2025 год

ServiceNow ожидает, что ACV продуктов AI превысит $0.5 миллиарда в этом году.

На 2025 год NOW ожидает, что выручка от подписок составит $12.835-$12.845 миллиарда, что предполагает рост на 20.5% по сравнению с 2024 годом по GAAP и 20% в пересчете на постоянную валюту.

ServiceNow ожидает, что валовая маржа по подпискам по не-GAAP составит 83.5%, а операционная маржа по не-GAAP составит 31%. Более того, ожидается, что маржа свободного денежного потока составит 34%.

Для четвертого квартала 2025 года выручка от подписок прогнозируется в диапазоне от $3.42 миллиарда до $3.43 миллиарда, что предполагает рост на 19.5% по сравнению с прошлым годом по GAAP и от 17.5% до 18% в пересчете на постоянную валюту.

ServiceNow ожидает, что операционная маржа по не-GAAP составит 30% в текущем квартале, при этом рост cRPO прогнозируется на уровне 23% по GAAP и 19% в пересчете на постоянную валюту.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

Сейчас у ServiceNow рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Cirrus Logic CRUS, Fair Isaac FICO и CoreWeave CRWV являются некоторыми акциями с более высоким рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе Computer and Technology от Zacks.

Акции Cirrus Logic выросли на 31.9% с начала года. CRUS планирует опубликовать результаты второго квартала финансового 2026 года 4 ноября. Cirrus Logic имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом #1 от Zacks можно увидеть здесь.

Акции Fair Isaac упали на 21.3% с начала года. Эта компания с рейтингом Zacks #1 планирует опубликовать результаты четвертого квартала финансового 2025 года 5 ноября.

Акции CoreWeave выросли на 249.9% с момента своего первичного публичного размещения. CRWV планирует опубликовать результаты третьего квартала 2025 года 10 ноября. CoreWeave в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, "по крайней мере, удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Мян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не всегда успешны, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

ServiceNow, Inc. (NOW): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод