Новым драйвером роста российского рынка стали новости с нефтяного рынка

На прошлой неделе был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США. Показатель за март составил 46,3, снизившись с 47,7. Динамика негативная, пятый месяц снижения подряд, а также самое низкое значение с мая 2020 года.

Все это говорит о том, что рост процентных ставок и опасения рецессии продолжают давить на бизнес.

На фоне роста нефтяных котировок в последнее время некоторые представители ФРС высказывают опасения, что это может осложнить борьбу с инфляцией.

В пятницу планируется к опубликованию ключевая статистика по рынку труда, на основании которой инвесторы могут делать предположения о дальнейших шагах регулятора по вопросу ДКП.

Отметим, что в прошлом месяце уровень безработицы вырос на 0,2%. Если пятничные данные покажут хотя бы прежний уровень безработицы, то ФРС получит все основания для прекращения ужесточения ДКП.

С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:

Индекс показывает уверенный рост и приближается к значимому уровню сопротивления 4145–4150. Маловероятно, что данный уровень будет пробит с первого раза, но и глубокой коррекции тоже ожидать не стоит. Наиболее вероятно на уровнях 4145–4150 формирование боковой коррекции на некоторое время.

Дивидендная история по Сбербанку постепенно уходит на второй план на российском фондовом рынке, хотя по-прежнему актуальна.

Из крупных эмитентов рекомендовали дивиденды, кроме Сбера, «НОВАТЭК», «ФосАгро», Мосбиржа, «Интер РАО», Банк «Санкт-Петербург», что в дальнейшем может быть стать драйвером роста фондового рынка на фоне реинвестирования дивидендов.

Новым драйвером роста российского рынка стали новости с нефтяного рынка, в частности о том, что ОПЕК решила сократить объем добычи нефти, а это способствовало росту цен на нефтяные котировки. В текущих условиях стоит обратить внимание на акции нефтегазового сектора РФ, на текущей неделе они могут показать динамику лучше рынка.

Индекс МосБиржи показывает уверенный рост, без признаков перекупленности. Вполне вероятно, что на текущей неделе он может протестировать уровень 2500–2530.

Индекс деловой активности в китайской экономике достиг 57,0 п. по итогам марта, подтверждая продолжающееся восстановление от эпидемиологических ограничений. Основной рост пришелся на непроизводственный сектор, где индекс PMI достиг 58,2 п., максимального значения с мая 2011 года. 

Новость о разделении Alibaba на ряд независимых компаний чрезвычайно позитивно оценена рынком, в силу достаточно высокой капитализации компании ее рост не в последнюю очередь повлиял на рост китайского фондового индекса.

Рост китайского фондового индекса выглядит устойчивым, но наблюдаются признаки перекупленности.

От текущего уровня возможна неглубокая коррекция, но к окончанию торговой недели весьма вероятно, что индекс достигнет локальных максимумов в районе 3330.