Новый раунд смягчения в традиционном варианте объявлен не будет, поскольку баланс ФРС США сейчас перегружен

Говорят на рынке . . . Berkshire Hathaway Inc., инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффета, достигла договоренности о приобретении 50 тыс. привилегированных акций Bank of America сorp., крупнейшего по объему активов банка США, за $5 млрд., сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на заявление BofA. Акции BofA подскочили на 13% - до $7,9. Bank of America Merrill Lynch Global Research понизил прогноз роста российской экономики в 2011 году с 4,8% до 4% в связи со слабой динамикой роста ВВП РФ во II квартале текущего года, сообщается в обзоре банка. Кроме того, на снижение ожидаемых темпов роста экономики РФ повлияло значительное ухудшение перспектив мировой экономики, что, скорее всего, отложит восстановление в России на более позднее время. Магнитогорский металлургический комбинат во втором квартале 2011 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 17 процентов по сравнению с тем же периодом прошлого года на фоне роста затрат на сырье, полагают опрошенные Рейтер аналитики шести банков. Чистая прибыль ММК в апреле-июне этого года выросла, по прогнозам, до $62 миллионов с $53 миллионов, полученных годом ранее. Выручка компании, которую контролирует глава ее совета директоров Виктор Рашников, могла увеличиться на 13 процентов до $2,33 миллиарда, а показатель EBITDA - на 15 процентов до $372 миллионов. X5 Retail Group во втором квартале 2011 года получила всего $73 млн. чистой прибыли, что хуже консенсус-прогноза аналитиков на 11%. Квартальная рентабельность по EBITDA снизилась до 7,1% против 8,3% год назад. По итогам полугодия чистая прибыль Х5 составила $170 млн., рентабельность по EBITDA — 7,2%. Если исключить из затрат на персонал изменение учетной стоимости опционной программы для менеджеров (Employee Stock Option Programme), то рентабельность по EBITDA во втором квартале упала и вовсе до 6,6%, а за полугодие — до 6,9%. Отчетность Х5 подтверждает опасения относительно структурных изменений на рынке, появившиеся после объявления слабых результатов "Магнита. Позавчера "Магнит" сообщил, что рентабельность по EBITDA сети составила всего 6,15% во втором квартале и 6,5% за шесть месяцев этого года, чистая прибыль в первом полугодии оказалась на 13 процентных пунктов ниже прогнозов — всего $140 млн. С 1 сентября 2011 года ММВБ расширит временные рамки торгов на фондовом рынке, говорится в сообщении биржи. Участники фондового рынка ММВБ смогут заключать сделки с 9.30 мск. Окончание торговой сессии - 19.00. Российский рынок: внешний фон Фондовый рынок России открывался в позитивном ключе, опираясь на позитивное закрытие азиатских площадок, отсутствие негатива со стороны Европы а также в преддверии выступления главы ФРС США Бена Бернанке. Однако ближе к вечеру фьючерсы на нефть а также фондовые индексы вновь проявили нервозность. Кроме того выяснилось что заявки на пособия по безработице выросли до 117 тыс, а данные по прошлой неделе пересмотрены в сторону увеличения. Все это стимулировало дальнейшие продажи в том числе и на российском рынке. После объявления результатов по рынку труда индекс ММВБ просел до отрицательных значений. Краткосрочным позитивом стало сообщение о покупке Уорреном Баффетом акций Bank Of America на 5 млрд. долл. Ранее появлялись слухи, что JPMorgan может поглотить BoA, и вообще была вероятность, что в этот раз катализатором падения будет банкротство именно BoA, что спровоцирует достижение рынками дна и одновременно уберет одного из конкурентов имеющих доступ к административному ресурсу ФРС (печатному станку). Сделка на самом деле вносит существенную стабилизацию в банковский сектор. Однако рынки вспомнили про негативную динамику на рынке труда и продолжили падение. Итоговое снижение индекса Dow Jones составило 1,51%. Европейские рынки упали на похожие величины: британский FTSE на 1,44%, немецкий DAX на 1,71%. Индекс российской биржи ММВБ потерял 1,3% (1442 пункта). Сегодня важный день: в 18:00 мск начнется выступление главы ФРС США Бена Бернанке на конференции в Джексон-Хоуле на котором может быть объявлено о новых мерах стимулирования экономики. Новый раунд смягчения каким мы его привыкли скорее всего не будет объявлен, все таки баланс ФРС сейчас перегружен, а новый виток стимулирования не возымеет эффекта из-за окончания долгосрочного кредитного цикла (увеличение предложения денег не вызывает роста экономики). Стимулирование может состоять в сохранении реинвестирования средств от казначейских облигаций, а возможно и в расширении этого реинвестирования. Кроме того, в 16:30 мск будет обнародовано значение ВВП за II квартал. Пока рынки скорее опасаются будущих новостей: Азия в минусе, котировки нефтяных фьючерсов едва удерживают уровень 110 долларов. Российский рынок торгуется в минусе на 0,5%.