Новые фьючерсы на иностранные ценные бумаги на Московской бирже

Из-за введения санкций со стороны недружественных стран операции с ценными бумагами иностранных компаний на российских биржах ограничены. Однако в марте 2024 года появились новые фьючерсы на иностранные ценные бумаги на Московской бирже. Что собой представляют эти инструменты, какие преимущества их появление принесет инвестору в будущем? Разберемся в этом вопросе подробно.

Что такое фьючерсы?

Фьючерс представляет собой некий контракт, который заключается между продавцом и покупателем на приобретение какого-либо актива, при этом оговариваются сроки его поставки и цена сделки.

В большей степени им пользуются спекулянты, которые предполагают, что цена того или иного актива в ближайшее время вырастет, и приобретают его, а спустя некоторое время продают по более высокой стоимости. Однако физического обладания активом, в отличие от акций, не происходит. То есть инвестор, приобретая фьючерс, не становится обладателем части компании — эмитента бумаги и не имеет прав на долю в ее прибыли.

Более того, если приобретатель акций может переждать, когда пройдет кризис и компания вернет свои позиции на рынке, чтобы наконец-то получить обещанную прибыль, то фьючерс имеет свои сроки исполнения.

На сегодняшний день на Московской бирже торгуются фьючерсы на некоторые ценные бумаги иностранных компаний. Среди них есть фьючерсы на индексы S&P 500 и NASDAQ 100.

Какие фьючерсы на иностранные ценные бумаги будут торговаться на Московской бирже?

Еще в марте этого года во многих новостных лентах был анонсирован запуск продаж новых фьючерсов на два индекса — Dow Jones и Russell 2000. Такое решение было принято ввиду большого спроса на бумаги иностранных компаний. Кроме того, оно гарантирует безопасность для российского инвестора, так как заблокировать доступ к ним извне будет невозможно.

Но стоит оговориться, что это не сам индекс в чистом виде, а только расчетный фьючерс, чья цена имитирует его стоимость и динамику движения. Однако такой инструмент позволит инвестору диверсифицировать свой портфель иностранными бумагами компаний с мировым именем.

Что собой представляет индекс Dow Jones?

Индекс Dow Jones является одним из старейших в Соединенных Штатах. На протяжении нескольких десятилетий он показывал относительную стабильность, что является своего рода гарантией безопасности для инвестора. Индекс больше подходит для консервативных инвесторов, которые предпочитают стабильность и безопасность.

В его состав входят акции крупнейших компаний США, среди которых банки с мировым именем, страховые компании, фармацевтические гиганты, представители сельскохозяйственной отрасли и лишь небольшую его часть составляют акции ИТ-гигантов. Всего таких компаний 30, причем их количество не менялось уже сто лет. А вот от первоначального состава ничего не осталось. Самая старая компания в его составе — Procter & Gamble, она присутствует в индексе с 1932 года.

Стоит отметить, что индекс на протяжении нескольких последних лет показывает стабильный рост, однако он более сдержанный, нежели у таких индексов, как S&P 500 и NASDAQ 100. Эксперты полагают, что фьючерс этого индекса, выставленный на Московской бирже, будет полностью копировать его поведение, но при этом не исключено незначительное отклонение от курса самого индекса.

Что такое индекс Russell 2000?

А вот индекс Russell 2000 является своего рода противоположностью Dow Jones — он состоит из акций порядка двух тысяч компаний с небольшой капитализацией. Это достаточно молодые компании, которые еще не успели основательно закрепиться на рынке. В связи с этим у инвесторов есть определенные риски. Но при этом у таких компаний более высокий потенциал роста, так как кратно увеличить свой капитал им намного проще, чем крупным гигантам.

Сам индекс появился на рынке в 1984 году и за это время он вошел в топ лидеров благодаря своей надежности. Многие эксперты полагают, что наличие такого количества компаний в его составе дает ему преимущества перед другими.

Большую часть индекса Russell 2000 составляют компании, занимающиеся биотехнологиями, медицинскими услугами, цифровыми сервисами, электроникой финансовыми услугами, производством товаров и небольшие промышленные предприятия. Он является своего рода индикатором экономического развития США.

Доходность у этого индекса неплохая, и он может обгонять по этому показателю другие индексы, но и волатильность этого индекса выше, чем у S&P 500 или Dow Jones.

Какие преимущества инвесторам дадут новые фьючерсы?

Появление новых фьючерсов на иностранные ценные бумаги даст возможность многим инвесторам отслеживать состояние глобального рынка и принимать непосредственное участие в его динамике. При этом риски, связанные с инвестированием в иностранные бумаги в условиях санкций, минимальны. Фьючерсы не подпадут под санкции и не будут заморожены на счетах инвесторов. Более того, расчеты по ним будут производиться в рублях.

Еще одно преимущество: чтобы приобрести эти бумаги, не понадобится открытие счета у иностранного брокера, что исключит дополнительные комиссии.

Как приобрести новые фьючерсы на иностранные ценные бумаги?

Для приобретения новых фьючерсов на иностранные ценные бумаги необходимо оформить брокерский счет, если его нет, а далее пополнить свой счет и дать распоряжение брокеру.

Новый фьючерс представляет собой бессрочный контракт, еще его называют «вечный фьючерс», который продлевается автоматически. Но и продать его при этом можно в любой момент. В принципе, действия с новыми фьючерсами такие же, как и с обычными фьючерсами, которые торгуются на бирже. Более подробную информацию о нем можно уточнить либо у своего брокера, либо на сайте Московской биржи.

Запуск новых фьючерсов на иностранные бумаги был обусловлен наличием большого спроса на акции компаний, которые не торгуются на Московской бирже. Кроме того, такой подход позволит сократить риски, которые связаны с участием иностранных брокеров в сделке, а также возможной блокировкой денег инвестора на таких счетах. Эксперты полагают, что до конца 2024 года на бирже могут появиться и фьючерсы на акции некоторых немецких, турецких, а также китайских компаний.