Новые ETF на волатильность

В марте у частных инвесторов появилась дополнительная возможность торговать индекс волатильности VIX на Франкфуртской бирже. Этот индикатор отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней. Показатель рассчитывает Чикагская торговая опционная биржа CBOE на основе данных по 8 контрактам S&P500. VIX можно торговать при помощи ETF - фондов, торгуемых на бирже. Они обращаются на бирже точно также как акций, соответственно попадают под все законодательные нормы. Компания Lyxor - эмитент ETF и дочерняя структура Sociеtе Gеnеrale S.A. выпустила сразу 2 ETF: The Dynamic Long VIX Futures Index и The Lyxor ETF Dynamic Short VIX Futures Index. Как понятно из названий, зарабатывать можно как на росте волатильности, так и на ее снижении. Данный инструмент в большинстве случаев используется управляющими как хеджирующий актив. Трейдеры его еще называют "индекс страха": в ситуации, так называемой "panic sell", когда на рынке после какой-то негативной новости все стремятся избавиться от активов, фондовые индексы "камнем" идут вниз, а VIX сильно растет: после снижения кредитного рейтинга США в августе 2011 года VIX за два дня вырос больше чем в 2 раза. В период очень бурного роста индекс VIX тоже может иметь восходящую динамику. В условиях существующего накаленного новостного фона, данный инструмент очень актуален. В периоды плавного роста, как правило, индекс VIX имеет тенденцию к снижению. В такие фазы для увеличения доходности инвестиционного портфеля имеет смысл держать Lyxor ETF Dynamic Short VIX Futures Index. Графики VIX и S&P-500