Новостной календарь оставляет мало поводов для резких движений в криптовалюте

18.05.22 15:15 Криптоновости и комментарии
Савич Павел
руководитель аналитической службы delta.theta

Прошедшая неделя отметилась очередным чувствительным "ударом" по крипторынку. Неделя стартовала со значения индекса общей капитализации криптовалютного рынка на уровне $1.475 триллионов. С самого начала недели началось стремительное снижение индекса и через 2 дня мы могли увидеть индекс на минимальном значении с середины Июля 2021 года – $1.125 триллионов. Затем, падение компенсировалось примерно вполовину до уровня $1.305 триллионов. Далее до конца недели индекс находился “в боковике”, завершив неделю в районе уровня $1.3 триллионов.

"Цифровое золото", он же – Биткоин, начал неделю в ценового уровня 33 100. Позади уже была неделя "пикирования" и у многих участников рынка были надежды на разворот. Однако, очередной виток развития ситуации с UST/Terra вызвал дополнительную панику на рынке и курс "первой криптовалюты" (большое количество которой было в резервах проекта Terra) упал до 26 220. Ниже цена не пошла и, немного восстановившись, находилась в диапазоне 28 760 – 31 350 до конца недели, остановившись на отметке 29 900. Поскольку по утверждениям руководства проекта Terra, практически все BTC, находившиеся в из резерве (на сумму около $3 млрд) были проданы, можно предположить что отныне этот фактор давления на цену Биткоина снят (что не исключает дальнейшего падения, поскольку остаются другие).

В случае с Эфириумом динамика цены была фактически та же: старт на уровне 2400, локальный провал до 2200 и восстановление до 2450 в первые дни. Затем мы могли наблюдать резкое падение до 1790 (последний раз такие цифры были год назад), а после восстановление и боковое движение в диапазоне 2150 - 1955 до конца недели. Неделя была завершена на отметке 2025.

Новости. Главной новостью прошедшей недели разумеется остается ситуация с некогда "голубой фишкой DeFi" Terra/Luna. Цена стейблкоина UST уменьшилась до 0.11$, a нативный токен Luna обрушился до значений с пятью нулями после запятой (капитализация при этом была ниже $300 млн). Все это происходило на фоне чудовищной эмиссии токена Luna, общее предложение которого выросло до 6.9 триллионов токенов (пользователи уже назвали его новым "мем-коином"). После этого многие биржи свернули торговлю Luna, а актив в свою очередь стал чисто спекулятивным. Основатель блокчейна Terra До Квон сначала опубликовал предварительное предложение, в котором говорилось о перезапуске блокчейна и распределении 1 миллиарда новых токенов в основном между держателями Luna и UST до момента “взлома”. После же он конкретизировал это созданием “форка” сети (новой копии) и дропом новых токенов держателям текущих. Старую же сеть Kwon предложил назвать Terra Classic. Большинство комьюнити Terra выступило резко против данного предложения. Также неизвестной остается судьба биткоинов на сумму $1.2 миллиардов, которые находились в резервах Terra.

Трейдинговая компания Robinhood планирует к концу 2022 года выпустить новый криптокошелек, ориентированный на децентрализованные финансы (DeFi). CEO Robinhood Влад Тенев анонсировал "криптокошелек Web 3" на конференции PermissionLess в Палм-Бич. Пользователи абсолютно сепарированного от остальных платформ компании Web 3 кошелька смогут предоставлять займы, осуществлять стейкинг и фарминг, а также покупать NFT - точно так же, как и в кошельке MetaMask. Эти возможности отсутствуют в предыдущем кошельке Robinhood. Пока не ясно какие блокчейны будет поддерживать новый кошелек.

Основатель британской финтех-компании Revolut Николай Сторонский собирается запустить свой собственный венчурный фонд, работающий на основе искусственного интеллекта. Новая компания, получившее название QuantumLight Capital, будет иметь капитал под управлением в размере 200 миллионов долларов, средства будут предоставлены Сторонским и другими инвесторами. По информации на сайте компании, команда проекта включает основателей технологических компаний-единорогов, квантовых трейдеров, ученых и инженеров в области искусственного интеллекта. Фонд будет определять инвестиционные возможности, используя решение под названием Aleph в качестве своего "запатентованного механизма принятия количественных решений".

Coinshift, индийский крипто-стартап, предоставляющий инструменты управления казначейством для DAO и web3-фирм, привлек $15 млн в рамках раунда А, и планирует экспансию на новые блокчейны. Tiger Global возглавили раунд, в котором также приняли участие Sequoia Capital India, Alameda Ventures, Spartan Group, Ethereal Ventures, Polygon Studios и другие. Среди инвесторов-ангелов – Райан Гувер, основатель Product Hunt и Weekend Fund, Шива Раджараман, вице-президент по операциям OpenSea, и Прабхакар Редди, основатель FalconX.

Ситуация на рынке. После яркой эпопеи с крахом экосистемы Terra(Luna) и локального стейблкоина UST наступает время подвести небольшие промежуточные итоги. По итогу, 80 000 биткоинов которые служили обеспечение нового корейского аналога крипто доллара были потрачены (проданы на биржах) в безуспешных попытках удержать привязку в курсу 1к1 и исчерпании суммарных резервов более чем на 2.4 миллиарда долларов в течении 3 дней. Кроме того, ликвидация на спот рынке такой большой позиции привела к фантастической реализованной волатильности на отметках более 150 пунктов для BTC. Время атаки, а также способ и сумма привлеченных средства позволяет сделать вывод о том, что в этом участвовал крупный трейдинговый деск уровня Citadel или Goldman Sachs.

Событие подобного масштаба (ликвидация экосистемы объемом более 20 миллиардов долларов) не могло не повлиять на весь рынок. Один из важнейших стейблкоинов USDT в моменте терял около 10% своей стоимости на панических распродажах и выходах крупных трейдеров в оригинальный доллар. В результате несмотря на то, что минимальная сумма BTC доходила до 26 000, часть позиций была ликвидирована на отметке 23 600 из-за нарушения привязки курса, что привело к дополнительным убыткам. В результате из USDT было выведено порядка 7 миллиардов долларов, часть из которых перетекла в другой стейбл USDC. На данный момент крипторынок стабилизировался, но перспективы остаются туманными.

На рынке опционов продолжает преобладать торговля пут опционами. Трейдеры по прежнему не ожидают серьезного разворота рынка,только возможной краткосрочной коррекции в июне. Резкое падение цен на прошедшей неделе привело к повышенному интересу при торговле 15 000–20 000, 25 000 пут опционами с датой исполнения в конце мая и июня. Альтернативной выступали несколько крупных сделок с покупкой колл опционов с отметкой исполнения 32 000 в конце июня.

Блочные (две и более) опционные сделки сконцентрированы вокруг торговли хеджирования позиций на ближайшие два месяца с помощью пут спреда 30 000- 25 000. При такой конструкции одна сделка по покупке опционов финансируется за счет премии от продажи опционов. Учитывая самые активные уровни расчет трейдеров можно интерпретировать как ожидания уменьшение волатильности курса и нахождение его в коридоре.

Прошедшая неделя выдалась максимально насыщенной на события и движения курсов. После таких сильных движений обычно наступает относительная пауза, которая весьма удобная для продавцов волатильности или для входа или развития позиции на рынке. Новостной календарь оставляет мало поводов для резких движений и заставляет предположить, что самое сильное падения уже случилось. По крайней мере в мае.

Комментарии

Загружаем...