Новости фондового рынка: зачем нужны инвестору
Начинающие инвесторы, не имея знаний о происходящих на рынках процессах, несут основные убытки во время сильных движений котировок. Их основная проблема - неумение определить начало такого ценового импульса, предсказать момент его появления. А триггерами таких процессов во многих случаях являются новости фондового рынка. Зачем же они нужны инвестору, на какие из них обращать внимание и как использовать в торговле?
Понятие "новости фондового рынка"
Наиболее часто инвестор сталкивается с термином "новости фондового рынка" на специализированных сайтах или в СМИ. Большинство представляют себе такие новостные ленты наполненными короткими заметками о том, что произошло с ценными бумагами:
- взлеты и падения котировок;
- выходы на IPO, дополнительные эмиссии, сплиты и обратные сплиты акций;
- выпуски новых долговых бумаг и изменение доходности уже действующих;
- кредитные рейтинги эмитентов и их корректировка и т. д.
Всё это так, однако понятие "новости фондового рынка" значительно шире. Оно включает не только сообщения о событиях, произошедших непосредственно на фондовом рынке, но и публикации новостей и других материалов, которые могут привести к значимым изменениям в ценах активов. К таким материалам прежде всего относят:
- данные макроэкономических показателей;
- отраслевые новости;
- отчетность компаний;
- обзоры рынка и прогнозы аналитиков.
Кроме того, различные последствия для тех или иных активов могут иметь политические события и природные катаклизмы, новости из общественной жизни и социальной сферы, даже спортивные события и различные слухи, утечки инсайдерской информации и т. д.
Таким образом, новости фондового рынка, как правило, включают подборки сообщений чуть ли не обо всех сколько-нибудь значимых событиях практически во всех сферах.
В таком вале информации новичку разобраться действительно чрезвычайно сложно. Однако большинство публикаций для розничного инвестора не несет ощутимой пользы. Интересуют они, скорее, профессиональных аналитиков, которые используют специализированное программное обеспечение, позволяющее обрабатывать огромные массивы данных и строить математические модели, позволяющие делать прогнозы поведения рынка с достаточно высокой долей достоверности.
Частному же инвестору для понимания характера движения котировок и прогнозирования в рамках используемых стратегий вполне достаточно наиболее важных данных.
Макроэкономические показатели
Среди важнейших показателей, определяющих состояние экономики страны и ее фондового рынка в целом, следует уделять особое внимание:
- Динамике ВВП. Положительные значения говорят о стабильном росте экономики и благоприятных условиях для эмитентов ценных бумаг. Если показатель становится отрицательным, ситуация в экономике далека от идеальной, возможны проблемы и у компаний. Отрицательная динамика в течение двух кварталов подряд является официальным признаком скатывания в рецессию. На фондовом рынке это может вылиться в глубокую коррекцию или формирование полноценного медвежьего тренда.
- Ставки центробанков. Это не только показатель здоровья экономики, но и один из мощнейших инструментов регулирования денежно-кредитной политики и, как следствие, экономической ситуации. Их снижение удешевляет кредиты и за счет этого становится мощным драйвером для развития бизнеса и роста фондового рынка. Повышение ставок делает заемные средства дорогими, заставляет компании сворачивать новые проекты, а для фирм с чрезмерной долговой нагрузкой может даже привести к дефолту. Однако такой шаг одновременно позволяет сдерживать инфляцию.
- Показатели инфляции (индексы цен потребителей и производителей). Уровень инфляции ниже целевого говорит о признаках охлаждения в экономике, выше целевого - об удорожании товаров и услуг для конечного потребителя, снижении потребительской активности, что влечет за собой сокращение производства товаров и услуг. Высокий уровень провоцирует рост ставок центробанков. В США целевой уровень составляет 2%, в России - 4%, но в связи со сложившейся ситуацией есть вероятность его пересмотра. Инфляция производителей транслируется в инфляцию потребителей с задержкой в 3–4 месяца.
- Состояние рынка труда. Чем ниже уровень безработицы, тем стабильнее состояние экономики.
В целом о состоянии экономики говорит вся совокупность этих показателей. При стабильном росте фондовый рынок демонстрирует восходящую динамику, растут и цены акций, и дивиденды. При спаде наблюдаются противоположные тенденции, теряют актуально акции роста и циклические бумаги, требуется больше внимания защитным активам.
Важно! Публикация макроэкономических показателей вынуждает аналитиков пересматривать прогнозы, а компаниям корректировать свои планы в соответствии с изменением ситуации. Поэтому выход практически каждого из перечисленных индикаторов может стать триггером для значительного ценового движения.
Новости секторов и отраслей
Такие публикации имеют глобальное значение для деятельности входящих в отрасль/сектор компаний. При этом отслеживать нужно не только новости конкретной отрасли, но и из смежных или зависимых областей. Например, для анализа текущего положения и перспектив нефтедобывающей отрасли важны не только цены на нефть, объемы добычи в США и странах ОПЕК+ или стратегические запасы в основных странах-потребителях. Важную роль могут, например, сыграть публикации о дефиците авиационного топлива, полном переходе некоторых стран на электрический транспорт и т. д.
Новости компаний
Инвестору нужно быть в курсе событий, происходящих в компаниях, акции которых он держит в портфеле. Наиболее важны в этом отношении данные квартальной отчетности. По ним можно судить о текущем состоянии бизнеса, выручке и прибыли эмитента, других финансовых показателях. На основании опубликованных данных можно рассчитать текущее значение важных мультипликаторов. Выходит такая отчетность ежеквартально, публикуется на официальных сайтах компаний и специализированных порталах. Первыми становятся известны краткие сведения из таких отчетов, в которых, как правило, отражают динамику выручки и прибыли, прогнозы по дивидендам. Инвесторы могут увидеть их в новостных лентах в реальном времени. Во многих случаях именно эти анонсы становятся толчком к сильным движениям котировок акций компании.
Инвестору необходимо контролировать официальные новости компании, например сведения о заседаниях совета директоров и принимаемых на них решениях. На официальных сайтах также можно найти отчеты о реорганизации производства, внедрении новых технологий и пр. Все эти данные нужно учитывать при определении перспектив акций. Знать о проблемах бизнеса и управления тоже полезно, однако такие сведения вряд ли найдутся на официальных ресурсах эмитента. Их придется добывать самостоятельно.
Биржевые индексы
Не самый очевидный источник данных для новичков фондового рынка. Их графики позволяют оценить состояние и настроения рынка в целом. Биржи рассчитывают также отраслевые индексы, которые покажут обстановку в отдельных отраслях. Поведение индекса дает представление о текущих тенденциях, а объяснение тем или иным процессам, скорее всего, найдется в новостях.
Аналитические материалы
Анализ рынка и прогнозы поведения ценных бумаг к новостям относят немногие. Хотя здесь можно почерпнуть массу полезной информации. Аналитики, как правило, учитывают данные из множества источников, изучают глубокую историю котировок, пользуются мощными программными комплексами для обработки. Кроме того, на их стороне профессиональная подготовка и опыт, с которыми розничному инвестору трудно спорить.
Однако это не отменяет утверждения, что рынок непредсказуем, а стопроцентной точности прогнозов пока добиться не удалось никому. В то же время это не повод, чтобы не читать аналитические материалы. Их стоит изучать прежде всего для того, чтобы знать консенсус-прогноз перед публикацией важных данных. От того, насколько реальные сведения совпадают или расходятся с мнением экспертов, нередко зависит формирование ценового импульса и его сила.
Вторая весьма уважительная причина для ознакомления с выводами аналитиков - около 85% их прогнозов оказываются верными. С такой вероятностью положительного исхода можно строить реально прибыльную торговую систему. Жаль только, что их работы редко отличаются систематичностью. Точнее, информационные агентства не всегда публикуют все выводы экспертов. Если повезет, можно найти хороший телеграм-канал опытного аналитика, прогнозами которого стоит пользоваться в торговле.
Итак, новости фондового рынка, точнее их изучение, одна из важнейших составляющих успешной работы на фондовом рынке. Они позволяют инвесторам понимать текущую ситуацию, эффективно прогнозировать развитие событий. Для получения нужного результата достаточно из информационного вала выделить только наиболее важные источники и виды данных.
Комментарии