Реорганизация Alibaba позволит полнее раскрыть акционерную стоимость компании
В среду, 29 марта, мировые рынки демонстрируют больше оптимизма. Самой ярким фактором стало объявление китайского технологического гиганта Alibaba о крупной реорганизации с разделением на шесть бизнес-групп, которая позволит полнее раскрыть их акционерную стоимость. Также инвесторы оценивают отчетность компаний и макроэкономическую статистику.
Накануне торги в США завершились умеренным, в пределах 0,5% снижением основных индексов. Между тем, индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Conference Board, в марте неожиданно вырос до 104,2 пункта по сравнению с пересмотренными 103,4 пункта месяцем ранее, при том, что аналитики в среднем прогнозировали снижение до 101 пункта с объявленного ранее февральского уровня в 102,9 пункта.
В лидеры роста вышли акции компаний, опубликовавшие сильную отчетность перед началом торгов. Акции PVH подскочили на 20,02%, поскольку прибыль в размере $2,38 на акцию намного превысили прогнозы аналитиков, ожидавших $1,66 на акцию. Лучше ожиданий рынка также оказались отчеты McCormick & Company (+9,61%) и Carnival (+6,14%). На 4,29% поднялись акции Occidental Petroleum после того как стало известно, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета увеличила свою долю в компании до 23,6%.
В то же время под давлением оказались акции технологического сектора. Среди аутсайдеров дня можно перечислить бумаги CDW (-3,05%), Arista Networks (-2,95%), Digital Realty Trust (-2,74%), Seagate Technology (-2,55%), AMD (-2,12%), Applied Materials (-2,08%). Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), подешевели на 0,40%.
В среду по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 показывает готовность к возобновлению роста и прибавляет около 0,7%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,6 б.п. до уровня 3,562%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в июне поднимается на 0,4% до $78,45 за баррель, а фьючерс на золото отступает на 0,5% до $1980 за унцию.
Рынки ЮВА преимущественно растут. По итогам торгов в среду японский Nikkei 225 вырос на 1,33%. Южнокорейский KOSPI поднялся на 0,37%. Гонконгский Hang Seng показал рост на 2,01%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 прибавил 0,17%
На торгах в Гонконге в лидерах роста закрепились акции Alibaba Group (+12,34%) после объявления о планах по разделению группы на шесть отдельных компаний по направлениям деятельности. Это сильная новость. Ожидается, что самостоятельные компании по отдельности, получив собственную рыночную оценку, будут иметь более высокую стоимость, чем единый холдинг. К тому же они будут испытывать меньшее давление со стороны властей КНР.
Также заметный рост показали акции Country Garden Services (+6,03%), Alibaba Health Information (+5,00%), Tingyi Holding (+5,04%), China Resources (+4,36%) и Meituan (+4,31%). Среди аутсайдеров дняостались акции Shenzhou (-1,95%), Sinopec (-1,50%), China Resources Beer Holdings (-1,43%), Xinyi Glass (-1,31%) и Hansoh Pharmaceutical (-1,30%).
Индекс потребительского доверия во Франции в марте немного снизился до 81 с 82 в феврале, что соответствует ожиданиям рынка. В то же время опережающий индекс потребительского климата Германии GfK на апрель 2023 г. увеличился шестой месяц подряд до -29,5, самого высокого уровня с июля 2022 г., и по сравнению с рыночными прогнозами -29,2.
На этом фоне европейские рынки в среду настроены весьма позитивно, основные фондовые индексы растут, а сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 поднимается примерно на 0,6%.
Неожиданно сильно в моменте падают в цене акции датской компании Maersk (- 26,9%). Возможно это связано с тем, что интернет-портал одного из крупнейших операторов морских грузоперевозок не открывается и сообщает о технической ошибке. Также в заметном минусе оказались бумаги британской Next (-7,1%), германской Aroundtown (-6,4%), французской Orpea (-6,4%) и шведской Holmen (-5,2%). Заметный рост показывают акции британской Cineworld (+7,2%), германской Infineon (+6,6%) и французской STMicro (+4,9%).
Российский фондовый рынок в среду незначительно снижается. По состоянию на 11:30 МСК индекс МосБиржи отступает на 0,13%, индекс РТС теряет 0,11%. При этом среди ликвидных бумаг в составе индексов не видно больших движений, за исключением роста на 1,6% акций «Северстали» и падения на 2,5% акций «Юнипро».
Выраженная динамика отмечается в бумагах строительного сектора после публикации отчетности компании «Эталон» (+5,2%). Чистая прибыль застройщика выросла в 2022 г. в 4,3 раза и составила 13,0 млрд рублей. На этом фоне также растут бумаги таких девелоперов, как «Самолет» (2,6%), Группа ПИК (+1,3%) и ЛСР (+1,0%).
Компания Cian, крупнейшее российское интернет-агентство недвижимости, подала апелляцию на решение о делистинге депозитарных расписок с NYSE, и он был приостановлен до завершения рассмотрения. На этом расписки Cian подскочили на МосБирже на 10,4%.
В течение дня инвесторы продолжат следить за новостями. В США выйдет февральский индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости и раскроют данные по запасам сырой нефти. В России после завершения основной биржевой сессии выйдет информация по объему промышленного производства, а также Росстат опубликует Доклад о социально-экономическом положении России в январе-феврале 2023 г. с большим блоком статистических данных.
Техническая картина. Индекс МосБиржи. Индекс МосБиржи замедлил рост по мере приближения к уровню 2500, преодолеть который будет психологически непросто. RSI в зоне перекупленности. Возможна коррекция до уровня поддержки на 3300. Впрочем, дивергенции по RSI пока нет, и дальнейший рост также не исключен.
S&P 500. Индекс S&P 500 консолидируется, сужая диапазон колебаний. Коридор возможностей после накопления потенциала ограничен верхней границей в районе 4200 и нижней около 3800 пунктов.
STOXX Europe 600. Индексу STOXX 600 пока не удается преодолеть сопротивление, образовавшееся на уровне 450 пунктов. Поддержка сформирована в районе 430 пунктов.
CSI 300. Индекс CSI 300 остался в нисходящем канале, вернувшись к его верхней границе. После выхода вверх откроется путь до 4200 и выше. Но возможен и возврат к нижней границе канала, которая проходит в районе 3850 пунктов.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками