«НОВАТЭК» и НЛМК смотрятся интересно на фоне намеков на геополитическую разрядку
Японский рынок акций открыл пятницу мощным ростом: индекс Topix впервые в истории превысил отметку 3000 пунктов, а Nikkei 225 прибавил 2% на фоне сильных корпоративных отчетов и ожиданий отмены пересекающихся пошлин США на японские товары. Акции SoftBank подскочили на 11% после возвращения компании к прибыли, Sony выросла на 6%, Honda — на фоне умеренных прогнозов последствий для бизнеса. На этом фоне фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 растут третий день подряд, поддержанные ожиданиями «голубиного» разворота ФРС после выдвижения Стивена Мирана на вакантное место в Совете управляющих и слухов о возможной смене Джерома Пауэлла на Кристофера Уоллера. Остальные азиатские рынки в минусе: Hang Seng теряет 0,6%, CSI 300 снижается на 0,2%, Австралия — на 0,1%. Доллар укрепился к иене до 147,27, евро держится на $1,1669. Brent торгуется у $66,45, золото подешевело на 0,4% до $3391 за унцию.
Российский рынок в четверг закрылся мощным ростом, отыгрывая волну оптимизма на слухах о скорой встрече Владимира Путина и Дональда Трампа. Фактической даты и места пока нет, но сам факт, что Кремль и Белый дом говорят о деталях и возможных локациях, рынок воспринял как сигнал к покупке. В фокусе инвесторов — энергетика, транспорт и металлурги, которые традиционно реагируют на намёки на геополитическую разрядку. Инвесторы закладывают сценарий, при котором потенциальная оттепель откроет дополнительные каналы экспорта, снимет часть ограничений и улучшит условия для совместных проектов, особенно в СПГ и металлургии. В этой связи интересно смотрится НОВАТЭК и НЛМК, — в прошлые периоды переговоров по «мирному треку» бумаги компаний существенно опережали рынок.
В сегменте ритейла X5 показал операционные результаты за II квартал: сильный рост выручки (+21,6% г/г) и трафика (+1,5%) не впечатлил инвесторов, так как текущая переоценка сектора уже учитывает часть позитивных ожиданий. Зато «Ozon» впервые отчитался о чистой прибыли без учёта разовых факторов, увеличив выручку на 87% и повысив прогноз по EBITDA — сигнал о выходе на устойчивую модель роста, что может стать драйвером для переоценки компании в среднесрочной перспективе.
Сырьевой сектор также получил импульс: рост фрахтовых ставок на перевозку угля до максимумов с начала года поддержал котировки «Мечела», «Распадской» и «Южного Кузбасса». Это отражает оживление внешнего спроса и частичное смягчение логистических узких мест, что может продолжиться, если переговорный фон останется благоприятным.
Макрофон при этом остаётся смешанным: дефицит федерального бюджета растёт быстрее запланированного, нефтегазовые доходы снижаются, а инфляционные ожидания остаются высокими. Это ограничивает пространство для агрессивного снижения ключевой ставки ЦБ, даже несмотря на охлаждение отдельных секторов экономики.
Сегодня внимание будет сосредоточено на внешнем новостном фоне: любое подтверждение даты и места встречи лидеров России и США способно дать рынку дополнительный импульс к росту, особенно при закреплении индекса выше уровня 2890-2900 пунктов. Однако неопределённость сохраняется, и без конкретики коррекционный откат вполне возможен. Сектора, завязанные на экспорт в Европу, а также энергетика и металлурги, выглядят наилучшим образом для спекулятивной игры на новостях, но при отсутствии прорыва в переговорах повышается риск фиксации прибыли. В ближайшие дни рынок будет торговать ожидания, а не фундаментальные данные, что делает его особенно чувствительным к информационным вбросам и политическим комментариям.
Основные корпоративные события на сегодня:
Коршуновский ГОК акции последний день торгуются в стакане T+1 перед дроблением
Русагро проведет повторное ГОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2024 г.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.